Como calcular a rentabilidade de um investimento? Confira!

Um fator importante a considerar na hora de investir é o potencial de rendimento de um produto ou ativo. Afinal, esse é um dos objetivos buscados por quem decide fazer aportes no mercado financeiro. Por isso, é comum que as pessoas desejem saber como calcular a rentabilidade de um investimento.

Esse é o seu caso? Para ter êxito nessa tarefa e verificar os possíveis lucros de uma operação, é preciso considerar algumas variáveis. Isso porque diversos fatores podem impactar na rentabilidade real dos aportes financeiros e afetar o seu cálculo.

Neste artigo, você entenderá melhor como funciona a rentabilidade dos investimentos e verá como fazer o cálculo dela. Acompanhe!

O que é a rentabilidade de um investimento?

Antes de saber como calcular a rentabilidade de um investimento, é válido entender melhor o que ela representa. A rentabilidade é a remuneração que pode ser alcançada ao investir. Logo, entender como ela funciona permite fazer escolhas mais adequadas ao seu planejamento pessoal.

Existem alternativas do mercado financeiro que já indicam os rendimentos que serão obtidos, mas em outros casos, o próprio investidor precisa fazer o cálculo. Para compreender melhor essa informação, é necessário ter em mente que existem dois tipos de rentabilidade: nominal e real.

Conheça mais sobre elas!

Rentabilidade nominal

A rentabilidade nominal é o cálculo mais simples e objetivo a respeito dos ganhos em um investimento. Ela abrange as informações que frequentemente podem ser encontradas no momento do aporte, especialmente quando se trata da classe da renda fixa.

Imagine um título prefixado com uma taxa de juros anual de 7%. Esse percentual indicado no produto financeiro representa exatamente a rentabilidade nominal. Ou seja, é o retorno total que você obterá com a aplicação.

Na renda variável não é possível fazer essa previsão, mas o cálculo do rendimento pode acontecer posteriormente. Por exemplo, se uma pessoa compra uma ação por R$ 20 e, no mês seguinte, ela é vendida por R$ 21, significa que o investidor obteve uma rentabilidade nominal de 5% (R$ 1).

É válido, ainda, considerar que a rentabilidade nominal pode ser dividida em duas:

• rentabilidade nominal bruta — abrange o valor do lucro sem os descontos correspondentes;
• rentabilidade nominal líquida — nesse caso, o cálculo considera os custos do investimento, como os impostos e as taxas da operação.

Rentabilidade real

Como você viu, a rentabilidade nominal considera apenas as informações relativas ao desempenho do investimento e, no máximo, aos custos envolvidos no aporte. No entanto, existem outros fatores que interferem no valor real obtido com a operação.

O principal deles é a inflação. Com o tempo, o dinheiro tende a perder o seu poder de compra por conta do efeito dela. Portanto, para saber qual foi o rendimento efetivamente alcançado ao investir, é preciso descontar a variação inflacionária do período.

Desse modo, a rentabilidade real é aquela que representa o rendimento após o desconto da inflação. Assim, ela mostra o que o investidor efetivamente ganhou em termos de valor do dinheiro. Se a inflação for mais alta que o lucro nominal obtido, a rentabilidade real será negativa.

A medida oficial da inflação no Brasil é o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo). Ele considera a alteração nos preços de uma cesta de produtos e serviços básicos para os brasileiros, sendo um referencial para conhecer o impacto da redução no poder de compra do dinheiro.

Como calcular a rentabilidade de um investimento?

Agora que você já entendeu mais sobre os tipos de rentabilidade de um investimento e o que deve ser considerado na hora de avaliá-la, é o momento de aprender a fazer esse cálculo. O caminho utilizado para chegar a esse resultado difere nos investimentos da renda fixa e da renda variável.

Confira!

Renda fixa

Para chegar à rentabilidade dos investimentos da renda fixa, é preciso considerar os juros simples e os juros compostos gerados na operação — juros sobre os juros do investimento. Assim, será utilizada a seguinte fórmula:

M = C*(1 + i)^t.

Nesse cálculo “M” é o resultado que você deseja descobrir, “C” é a quantia do aporte, “i” é a rentabilidade nominal e “t” é o intervalo de tempo da aplicação. Por exemplo, se uma pessoa investiu R$ 100 em um título com juros de 0,77% ao mês e prazo de 1 ano, o cálculo seria o assim:

• M = ?
• C = 100
• i = 0,77% = 0,77/100 = 0,0077
• t = 1 ano = 12 meses

Solucionando a equação:

• M = 100 x (1 + 0,0077)¹²
• M = 100 x 1,0077¹²
• M = 100 x 1,096415
• M = 109,64

Desse modo, ao final do período o investidor teria R$ 109,64. Ou seja, um rendimento de R$ 9,64 considerando os juros compostos. Para calcular a rentabilidade real seria preciso considerar a inflação do período.

Renda variável

Na renda variável não é possível prever o comportamento do investimento. No entanto, o cálculo pode ser feito no resgate do valor para verificar se a escolha gerou bons resultados. Para saber a quantia em reais a conta é simples, basta subtrair o preço final do inicial.

Já se o objetivo for conhecer o valor percentual, você deve dividir o preço da compra e o preço da venda, multiplicar por 100 e depois subtrair 100. Retomando o exemplo anterior sobre a compra de uma ação por R$ 20 e a venda por R$ 21, a diferença da operação foi de R$ 1.

Para chegar ao resultado percentual, é preciso realizar o seguinte processo:

• (21/20) x 100 – 100
• 1,05 x 100 – 100
• 105 – 100
• 5%

Por que é importante conhecer a rentabilidade de um investimento?

Como vimos, conhecer a rentabilidade dos investimentos permite que você compreenda melhor os resultados das suas decisões no mercado financeiro. A partir desse conhecimento, é possível identificar os aportes que valeram a pena e quais foram as escolhas que não apresentaram bom desempenho.

Assim, você tem condições de fazer análises mais aprofundadas, entendendo quais investimentos podem aproximar a sua carteira dos resultados desejados. Mas não se esqueça de observar outros fatores antes de fazer alterações no portfólio — como segurança, liquidez e adequação ao seu perfil de investidor.

Conseguiu aprender como calcular a rentabilidade de um investimento? Além de fazer o cálculo da diferença entre a quantia obtida no resgate e a do aporte, também é válido considerar a ação da inflação sobre o dinheiro. Esse é um caminho importante para se posicionar no mercado e fazer escolhas cada vez mais acertadas.

Se você ainda tem dúvidas sobre os investimentos, conte com o suporte da Conexão BR. Entre em contato conosco e veja como podemos ajudar!