Renda fixa digital: entenda como funciona!

As inovações digitais transformam muitas áreas, incluindo o mercado financeiro. Um dos desenvolvimentos mais notáveis é a renda fixa digital, que se integra ao mercado de tokenização e oferece potencial para maiores retornos aos investidores.

Embora a renda fixa digital compartilhe características com a renda fixa tradicional, é importante entender as diferenças entre esses tipos de investimentos. Com isso, é possível aproveitar as oportunidades do mercado, tomando decisões informadas que aumentam as chances de sucesso.

Você se interessa por esse assunto? Continue a leitura e entenda como funciona a renda fixa digital!

O que é e como funciona a renda fixa digital?

A renda fixa convencional é uma classe de investimentos em que sua principal característica é a previsibilidade de rendimentos. Nela, o investidor pode saber a lógica de remuneração antes mesmo de realizar o aporte.

Além disso, a renda fixa tradicional funciona como um empréstimo. O investidor aplica seu capital em um título e recebe esse valor acrescido de juros em uma data futura, conforme as condições estabelecidas no momento do investimento.

Nesse cenário, a renda fixa digital surge com características semelhantes. Nela, os títulos são representados por tokens, que são unidades digitais representando um ativo ou valor. Eles são registrados em uma blockchain, que é uma tecnologia que funciona como um livro-razão digital.

Embora a blockchain seja transparente e acessível a todos, suas entradas não podem ser alteradas — o que proporciona um alto nível de segurança e confiança. Essa tecnologia elimina a necessidade de uma autoridade central para validar as transações, tornando o processo mais eficiente e seguro.

Mais um ponto é que não há necessidade da compra dos títulos diretamente dos emissores — o investidor adquire os tokens de outros investidores, por exemplo. Dessa maneira, a renda fixa digital configura um mercado secundário de ativos alternativos.

Portanto, o acesso a esses investimentos ocorre por meio de plataformas especializadas, que facilitam as operações e oferecem diversas alternativas aos investidores.

Quais são as alternativas dessa categoria de investimentos?

Você viu como funciona a renda fixa digital em comparação com a convencional. Agora, é interessante saber quais são as alternativas que fazem parte dessa categoria de investimentos.

A seguir, veja algumas das principais operações que podem gerar títulos digitais!

Precatórios

Os precatórios são ordens de pagamento que a justiça emite quando um ente público — que pode ser federal, estadual ou municipal — perde uma ação judicial e precisa pagar a contraparte. Eles geralmente têm um tempo de recebimento prolongado devido à fila de pagamento.

Desse modo, quem tem um precatório de uma ação a receber, pode vendê-lo para obter o dinheiro à vista. Nesse caso, o novo credor passa a ser quem fez essa compra, e receberá os valores diretamente do Governo.

Na renda fixa digital, esses pagamentos são tokenizados. Logo, o investidor que compra esse tipo de token se torna um credor do Governo. Essa operação ocorre com um pequeno deságio na quantia, que se refere ao pagamento pelo serviço prestado.

Antecipação de recebíveis

A antecipação de recebíveis é uma prática em que o credor vende seus direitos creditórios referentes a boletos, créditos e financiamentos que não venceram. Assim, ele pode obter o dinheiro à vista mediante um deságio, e quem compra a dívida recebe a quantia na data de vencimento.

Esses valores podem ser convertidos em tokens, permitindo que os investidores adquiram uma parcela dos recebíveis. Dessa forma, o proprietário dos tokens pode receber o dinheiro investido mais a remuneração no vencimento da dívida.

Cotas de consórcios

Um consórcio é uma modalidade de compra programada, na qual os participantes pagam parcelas mensais para acumular o montante necessário para adquirir um bem ou serviço. Cada cotista tem a chance de ser contemplado para usar a quantia, mesmo que não tenha terminado de pagar todas as parcelas.

Na renda fixa digital, as cotas de consórcios são tokenizadas. A tokenização funciona assim: uma empresa adquire cotas contempladas de consórcios e cria uma cesta de ativos. Em seguida, esses investimentos são disponibilizados aos investidores na forma de tokens.

Dessa maneira, os investidores podem participar indiretamente dos consórcios, obtendo rendimentos conforme as cotas são pagas.

Quais são as vantagens da renda fixa digital?

Você conheceu as principais alternativas disponíveis na renda fixa digital. Agora, também é importante ter em mente as vantagens desse investimento.

Para começar, as aplicações tendem a oferecer retornos maiores em comparação com a renda fixa tradicional. Afinal, não há a intermediação de uma instituição financeira, o que reduz os custos e aumenta a rentabilidade para o investidor.

Outra vantagem é a isenção de Imposto de Renda (IR) nas operações realizadas até R$ 35 mil por mês. Para quem investe abaixo desse valor, a renda fixa digital permite que os ganhos sejam totalmente aproveitados sem a dedução de impostos.

A diversificação é outra característica importante da renda fixa digital. As diversas alternativas disponíveis nessa categoria podem contribuir para o equilíbrio da carteira do investidor. Ao diversificar os investimentos, é possível mitigar riscos e potencializar os retornos, criando um portfólio mais robusto e resiliente.

Quais são os riscos associados a essa categoria de investimentos?

Além de vantagens, a renda fixa digital traz riscos sobre os quais o investidor deve ter consciência antes de investir. O principal deles é o risco de crédito, que se refere ao não pagamento do título ao investidor.

Por exemplo, se o emissor não conseguir honrar seus compromissos de pagamento, os investidores podem perder parte ou todo o seu investimento. Na renda fixa tradicional, existem títulos com mecanismos de proteção contra esse risco.

Esse é o caso dos certificados de depósito bancário (CDBs), que apresentam garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Nesse caso, a entidade paga até R$ 250 mil por CPF e por instituição — com limite global de R$ 1 milhão renovável a cada 4 anos — no caso da inadimplência do emissor.

Neste post, você aprendeu o que é e como funciona a renda fixa digital. Agora, pode ser interessante estudar as alternativas que compõem essa categoria de investimentos para entender se elas se encaixam em sua estratégia!

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