6 Investimentos de renda fixa para aproveitar a alta da Selic

Em março de 2021, deu-se início a uma série de altas da Selic — a taxa básica de juros brasileira —, com o objetivo de conter a inflação no Brasil. Contudo, esse movimento afetou diversos investimentos de renda fixa. Afinal, muitos produtos financeiros têm sua rentabilidade atrelada direta ou indiretamente a essa taxa.

Assim, muitas alternativas dessa classe de investimentos se tornaram mais atraentes para diversos investidores. Porém, antes de aproveitar a alta da Selic para fortalecer a carteira, é fundamental conhecer um pouco mais sobre os investimentos ligados a ela e avaliar se eles fazem sentido para sua estratégia.

A seguir, você descobrirá mais sobre o tema conhecerá 6 investimentos de renda fixa que podem fazer parte do portfólio do investidor que deseja aproveitar a alta da Selic.

Confira!

O que é e como funciona a Selic?

Para começar, vale a pena conhecer melhor a Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia). Trata-se de um sistema eletrônico administrado pelo Banco Central (BC). Nele, são negociados títulos públicos entre as instituições financeiras. 

A taxa média das operações realizadas diariamente nesse ambiente corresponde à taxa Selic. Devido à sua importância no mercado financeiro, ela influencia outras taxas de juros do país — como as taxas de financiamentos, empréstimos e investimentos. 

Nesse contexto, a principal função da taxa Selic é ser utilizada como instrumento de política monetária pelo BC para controlar a inflação no Brasil. Afinal, por afetar outras taxas de juros, ela pode atuar sobre os fatores que estimulam ou freiam o consumo. 

Para entender essa lógica, veja o que acontece no mercado com as movimentações da Selic:

• quando a Selic diminui, o acesso ao crédito fica mais acessível. Com isso, o consumo de bens e serviços aumenta, elevando a inflação; 
• quando a taxa Selic sobe, os empréstimos e financiamentos ficam mais caros. Assim, sem muito dinheiro disponível, as famílias passam a gastar menos. Dessa forma, é possível reduzir a inflação. 

Qual o efeito da alta da taxa Selic nos investimentos de renda fixa?

Agora que você sabe o que é e como funciona a Selic, é preciso entender de que forma a taxa pode impactar os investimentos de renda fixa. Ao saber disso, fica mais fácil identificar quando os movimentos dela podem ser vantajosos para a sua carteira de investimentos.

Como você viu, a taxa Selic influencia as outras taxas praticadas na economia. Além disso, ela pode servir como referência para diversos produtos financeiros da renda fixa. Portanto, essa taxa interfere no retorno das aplicações dessa classe de investimento.

Na prática, a taxa Selic em alta faz com que os investimentos atrelados a ela ofereçam taxas de juros maiores. Assim, os investidores terão retornos mais atrativos na renda fixa. Isso também é válido para as alternativas que são indexadas a taxas que acompanham a Selic — como você verá mais adiante.

Quais investimentos permitem aproveitar a Selic em alta? Veja 6 opções!

Depois de entender como a Selic em alta pode impactar os investimentos de renda fixa, é o momento de saber como aproveitar a oportunidade que esse movimento traz para o investidor. Mas lembre-se de que a decisão de investimento é individual.

Logo, cabe a você avaliar as opções para sua carteira. Assim, os 6 investimentos listados a seguir não representam uma sugestão, mas apenas alternativas para conhecer e analisar.

Confira!

1. Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público — emitido pelo Governo Federal — que tem sua rentabilidade atrelada à taxa Selic. Portanto, esse é um dos investimentos de renda fixa mais afetados pelos movimentos da Selic.

Em um período de alta dos juros no Brasil, a tendência é que esse título ofereça retornos mais interessantes para os investidores. Inclusive, é comum que muitos migrem da renda variável para a renda fixa, buscando rendimento com maior segurança nesse cenário. 

2. Tesouro IPCA

O Tesouro IPCA também é um título público. Ele é indexado ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) — um dos índices que mede a inflação no país. Assim, sua remuneração envolve uma taxa de juros fixa, acrescida da movimentação do IPCA no período.

Devido à sua dinâmica de remuneração, o Tesouro IPCA é outra opção de investimento que o investidor pode ter na carteira se quiser aproveitar a alta da Selic. 

Como você viu, a taxa Selic ajuda a manter a inflação equilibrada ao controlar os juros no mercado. Assim, quando o IPCA está elevado, o Comitê de Política Monetária (Copom) — órgão do Banco Central — tende a aumentar a Selic na tentativa de diminuir a inflação. 

Portanto, um cenário de Selic em alta é, normalmente, acompanhado de inflação elevada. Logo, os investimentos atrelados à inflação, como o Tesouro IPCA, podem oferecer retornos maiores nesses períodos — protegendo, ainda, o seu poder de compra. 

3. Certificado de depósito bancário (CDB) 

O certificado de depósito bancário é um título de renda fixa emitido por instituições privadas — como os bancos. Normalmente, eles remuneram o investidor de acordo com o Certificado de Depósitos Interbancários (CDI). 

Essa é a taxa de juros dos empréstimos interbancários, que está intimamente relacionada à taxa Selic. Assim, quando a Selic está subindo, o CDI também acompanha o movimento. Então os investimentos indexados a ele apresentam rendimentos mais elevados em momentos de taxa de juros em alta.

4. Letra de câmbio (LC) 

A letra de câmbio também é um título privado, assim como o CDB. Porém, ela é emitida por empresas financeiras. Alguns desses títulos também oferecem rendimento que varia de acordo com o CDI. Logo, esse investimento pode ser interessante para quem quer aproveitar a alta da Selic.

5. Letras de crédito imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA)

Tanto a LCI quanto a LCA são emitidas por instituições financeiras. Os recursos obtidos com eles são direcionados para o financiamento de setores específicos — imobiliário e do agronegócio. 

A remuneração da LCI e LCA também costuma acompanhar o CDI. Por esse motivo, é possível encontrar alternativas mais interessantes diante de uma Selic mais elevada. 

Ainda, vale a pena saber que as letras de crédito imobiliário e do agronegócio possuem alíquota zero de Imposto de Renda (IR) para pessoa física. Dessa forma, elas podem oferecer rendimentos reais mais atrativos ao investidor.

6. Fundos de inflação

Por fim, vale a pena saber o que são fundos de inflação quando o assunto é conhecer investimentos de renda fixa para aproveitar a alta da Selic. Fundos desse tipo têm a carteira composta por títulos ligados à inflação — que se beneficiam, portanto, das taxas de juros elevadas.

Assim, ter fundos de inflação no portfólio pode trazer mais equilíbrio à sua carteira e protegê-la dos efeitos da inflação.

Como você viu, o movimento da Selic impacta diversos investimentos de renda fixa — e foi possível conhecer, neste artigo, 6 possibilidades para aproveitar a taxa de juros em alta. Portanto, avalie as alternativas para saber se elas combinam com sua estratégia!

Quer conhecer mais investimentos que podem compor o seu portfólio em tempos de Selic em alta? Entre em contato conosco e converse com um de nossos assessores!