Análise de investimento: confira os tipos e suas características!
Investir é uma prática comum entre as pessoas que buscam um futuro financeiro mais tranquilo e sólido. Porém, antes de alocar recursos no mercado, é essencial entender as formas de fazer a análise de um investimento para entender seus os riscos e oportunidades.
É nesse contexto que a análise fundamentalista e a análise técnica entram em cena, oferecendo abordagens complementares para embasar decisões financeiras. Então vale conhecer essas estratégias antes de começar a investir.
Neste artigo, confira mais detalhes sobre esses tipos de análise de investimento e suas principais características.
Boa leitura!
Por que fazer a análise de investimento?
A análise de investimento é fundamental por diversas razões, especialmente se você deseja tomar decisões financeiras informadas e eficazes. A primeira delas é que não existe no mercado financeiro uma alternativa totalmente livre de risco.
Por exemplo, mesmo investimentos de renda fixa, considerados mais seguros, contam com o risco de crédito. Ele se refere à possibilidade de o emissor do título não conseguir pagar o retorno proposto ou devolver o montante investido.
A depender da situação financeira do emissor, o risco pode ser maior ou menor. Dessa forma, uma análise com esse foco permite tomar uma decisão mais orientada. Afinal, ela possibilita que você decida se o risco envolvido vale a pena diante da rentabilidade oferecida.
No mesmo sentido, quando se avalia ativos de renda variável, que não têm previsibilidade de retorno, também são considerados fatores como nível de risco e potencial de rentabilidade. Nesse caso, a análise de investimento costuma ser mais complexa.
Outro motivo para analisar um investimento previamente é a oportunidade de fazer comparações. Assim, você consegue optar pela alternativa que ofereça resultados melhores com um mesmo nível de risco, por exemplo.
Essa análise prévia traz informações detalhadas capazes de auxiliar nas escolhas baseadas em dados, em vez de suposições ou emoções. Ela também ajuda a alinhar os investimentos aos seus objetivos financeiros e perfil de risco.
Todos esses motivos reforçam a necessidade de analisar um investimento. Deixar de fazer essa leitura tende a diminuir as suas chances de sucesso no mercado, podendo gerar frustrações e até perdas patrimoniais.
Como fazer uma análise de investimento?
Como você viu, antes de tomar decisões no mercado, é preciso avaliar o que cada alternativa oferece. Na renda variável, existem dois principais tipos de análise: a fundamentalista e a técnica. Ambas são amplamente utilizadas por operadores experientes, mas possuem objetivos, metodologias e aplicações diferentes.
Confira detalhes sobre cada uma delas!
Análise fundamentalista
A análise fundamentalista é focada na avaliação da saúde financeira e nos fundamentos de uma empresa ou fundo de investimento. A abordagem busca determinar o valor intrínseco de um ativo, comparando-o com o preço de mercado, para identificar se a sua cotação é justa.
Para tanto, são avaliados diversos fatores. Saiba quais são eles!
Demonstrações financeiras
A etapa engloba a leitura de balanços patrimoniais, demonstrações de resultados e fluxos de caixa. Esse tipo de análise ajuda a entender a lucratividade, a estrutura de capital e a capacidade de o negócio gerar recursos no longo prazo.
Indicadores fundamentalistas
A análise fundamentalista conta com indicadores que trazem informações relevantes para quem investe. Exemplos incluem P/L (preço sobre lucro), ROE (return on equity) e DY (dividend yield), utilizados para medir o desempenho e a atratividade do negócio.
Setor de atuação e cenário econômico
Avaliar o setor em que a empresa ou fundo está inserido e as condições econômicas de seu mercado é uma medida essencial para entender os fatores externos capazes de impactar seu resultado. A abordagem permite compreender se pode ser um bom momento para investir no ativo.
Visão de longo prazo
A análise fundamentalista é amplamente utilizada por investidores com uma visão de longo prazo. Ela tende a ser buscada por adeptos de estratégias como buy and hold, value investing, growth investing e foco no recebimento de dividendos, entre outras.
Análise técnica
Já a análise técnica se concentra em estudar os movimentos de preço e volume de um ativo no mercado. Nela, são utilizados gráficos e indicadores estatísticos, em busca de identificar tendências e padrões para projetar os movimentos futuros de preço.
Conheça os principais fatores avaliados nesse tipo de análise!
Gráficos de preços
Os gráficos de preços representam as oscilações das cotações por meio de figuras, como candlesticks (velas), linhas ou barras. Como o mercado é cíclico, entende-se que determinados sinais gráficos se repetem, podendo sugerir as próximas movimentações.
Indicadores técnicos
Em geral, os indicadores técnicos são ferramentas matemáticas usadas para avaliar o comportamento dos preços e projetar movimentos futuros. Entre os exemplos estão médias móveis, RSI (índice de força relativa), bandas de Bollinger e estocástico.
Psicologia do mercado
Essa abordagem considera o comportamento dos operadores, que pode influenciar padrões recorrentes nos preços. Por exemplo, é comum observar o efeito manada em períodos de queda, em que muitos começam a vender seus ativos indiscriminadamente.
Curto prazo
A análise técnica é especialmente popular entre especuladores que buscam oportunidades de curto e curtíssimo prazo. A partir dela, o trader (especulador) consegue identificar tendências, zonas de suporte e resistência, além de possíveis pontos de entrada e saída das operações.
Qual estratégia usar na hora de investir?
Embora a análise fundamentalista e a técnica tenham abordagens distintas, elas não precisam ser usadas isoladamente. Inclusive, é possível fazer a combinação de ambas para tomar decisões mais embasadas.
Por exemplo, um investidor tem a opção de usar a análise fundamentalista para selecionar empresas sólidas e, em seguida, aplicar a análise técnica para identificar o momento ideal de compra ou venda. Porém, a escolha da estratégia utilizada deve ser adequada aos seus objetivos e perfil.
Tenha em mente que recorrer apenas à análise fundamentalista não costuma fazer muito sentido para quem tem o foco no curto prazo. O mesmo pode ser concluído em relação ao uso da análise técnica se o seu objetivo é ter uma rentabilidade de longo prazo.
O contexto econômico também influencia a escolha da estratégia. Em períodos de alta volatilidade, a análise técnica geralmente é mais útil, enquanto em mercados estáveis, a análise fundamentalista tende a se destacar, desde que atenda ao seu horizonte de investimento.
Contudo, na hora de montar a sua carteira de investimento, vale procurar o apoio de uma assessoria de investimento — como a Conexão BR. Nosso time conta com profissionais qualificados, aptos a apresentar as alternativas mais apropriadas para o seu perfil e objetivos financeiros.
Como você viu, a análise de investimento é indispensável para se expor ao mercado financeiro. Seja pela análise fundamentalista ou técnica, cada abordagem oferece ferramentas úteis para tomar decisões informadas e alinhadas às suas necessidades.
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