Hedge financeiro: o que é e quando utilizar essa estratégia?

O mercado financeiro apresenta diferentes tipos de riscos — e nem todos podem ser previstos. No entanto, é possível se proteger de boa parte das situações de volatilidade e perdas por meio do hedge financeiro.

Essa solução pode ser adotada em cenários diferentes e utiliza instrumentos variados. Portanto, entender como as diversas estratégias de hedge funcionam é um passo crucial para saber colocá-las em prática.

Neste artigo, você entenderá o conceito de hedge financeiro e descobrirá quando vale a pena utilizá-lo. Confira!

O que é hedge financeiro e como funciona?

O hedge financeiro também é conhecido apenas como hedge e consiste em uma operação de proteção de carteira de investimentos. O termo, em inglês, significa “cerca”, “barreira” ou “proteção”, o que ajuda a explicar sua adoção para denominar essa estratégia.

Quanto ao funcionamento, o hedge pode utilizar diferentes instrumentos financeiros do mercado. É muito comum utilizar derivativos negociados nos ambientes da bolsa de valores, mas há maneiras diferentes de buscar a proteção.

Quais são os tipos de hedge?

Além de entender o conceito de hedge financeiro, vale saber que existe mais de um tipo que pode ser colocado em prática. Embora todos sejam voltados para proteção, eles têm características distintas — como os riscos e as maneiras de utilizar o hedge em favor dos seus investimentos.

A seguir, veja quais são os tipos de hedge e entenda os principais aspectos sobre eles!

Hedge em commodities

O hedge em commodities é um dos tipos mais antigos. Na verdade, ele está relacionado à criação desse mecanismo. A proteção começou a ser utilizada por produtores em contratos futuros, como forma de “travar” o preço de uma commodity.

Atualmente, a negociação acontece de modo diferente, mas o objetivo continua sendo trazer mais previsibilidade para o preço dos produtos. Com isso, a operação busca diminuir o impacto que uma mudança de preço pode causar, evitando prejuízos depois do plantio.

Hedge cambial

O hedge cambial está relacionado à variação que pode ocorrer do real em relação a moedas estrangeiras. A alta do dólar, por exemplo, pode causar impactos em que tem compromissos financeiros baseados na moeda.

Por meio da realização do hedge cambial, é possível trazer mais previsibilidade para a cotação da moeda. Com isso, há um nível maior de proteção em relação à taxa de câmbio e suas mudanças.

Hedge de ações

Caso você tenha interesse em proteger sua carteira de ações, o hedge desse tipo é uma possibilidade. Nesse caso, é possível criar um cenário para limitar, controlar ou mesmo compensar perdas se o mercado sofrer uma queda.

Como você verá, existe a chance de realizar a operação de hedge de ações com diferentes instrumentos financeiros. A escolha dependerá da sua carteira e da sua avaliação quanto ao mercado acionário.

Para que ele serve?

Agora que você sabe o que é o hedge financeiro e quais são os tipos existentes, vale entender mais sobre sua funcionalidade. O principal objetivo de efetuar operações de hedge é garantir a proteção da carteira por meio da antecipação de condições que podem se concretizar.

Considere o exemplo de uma possível queda no mercado de ações. Com a adoção dos instrumentos adequados, é possível se posicionar para limitar esse movimento. Assim, há como mitigar ou compensar perdas que, eventualmente, aconteçam.

Assim, o hedge procura trazer mais previsibilidade para as operações do mercado financeiro — em especial, para aquelas de renda variável. É possível usar instrumentos para fixar patamares de preços ou estabelecer posições opostas. Desse modo, existe certo nível de controle sobre os resultados.

No geral, essa estratégia ajuda a lidar melhor com momentos de queda do mercado financeiro ou em períodos de situações adversas. Com isso, as perdas tendem a causar um impacto menor na sua estratégia e em todo o planejamento financeiro.

Quando vale a pena utilizar o hedge no mercado financeiro?

Considerando a funcionalidade do hedge financeiro, vale saber que pode ser interessante adotá-lo em diferentes condições. Como vimos, é possível fazer o hedge quando você acredita em uma queda do mercado que possa prejudicar sua carteira.

Também há como considerar essa operação para atingir objetivos específicos relacionados ao câmbio, como vimos. Por exemplo, uma empresa que recebe em reais, mas paga os fornecedores em dólares precisa garantir que terá os recursos necessários para honrar seus compromissos.

Então o hedge cambial se torna uma alternativa para se proteger de uma possível oscilação na cotação da moeda estrangeira. Da mesma forma, o hedge em commodities permite trazer mais previsibilidade para quem está exposto a esse mercado.

Como fazer hedge?

Caso você conclua que é interessante fazer hedge financeiro, é essencial entender como colocar a operação em prática. Inicialmente, você deve compreender qual objetivo deseja alcançar. A partir disso, é possível saber qual tipo de hedge pretende realizar.

Depois, vale considerar os diversos ativos e derivativos para realizar a compra e venda com foco na proteção. Para fazer o hedge cambial, por exemplo, é possível usar um contrato de dólar do mercado futuro ou o swap cambial. Ainda, também há como se expor aos fundos cambiais.

No caso do hedge de commodities, os derivativos do mercado futuro estão entre as alternativas mais usadas. Já para fazer uso do hedge de ações você pode optar pela compra de opções dos papéis de interesse para fixar o preço de venda dos papéis em uma determinada data futura, por exemplo.

Ainda, há como se expor ao ouro para proteger o portfólio de ações. Afinal, ambas as alternativas têm correlação negativa: quando a bolsa de valores cai, é comum que o ouro avance, e vice-versa.

A escolha da composição da estratégia de hedge ideal também depende das características do seu portfólio e do seu perfil de investidor. Embora o objetivo seja a proteção, é necessário estar disposto a assumir um nível um pouco maior de riscos.

Isso acontece porque muitas estratégias usam derivativos, que têm funcionamento mais complexo. Então é preciso entender o mercado e ter tolerância às variações de preços. Sem considerar esses aspectos, podem ocorrer decisões precipitadas que desfazem a proposta do hedge.

Para conhecer melhor as oportunidades disponíveis e se aprofundar na realização de hedge financeiro, vale a pena buscar uma assessoria de investimentos. Com a ajuda dos assessores, é possível identificar as ferramentas existentes para traçar sua estratégia — considerando os seus objetivos e necessidades.

Conclusão

Como você viu, o hedge financeiro tem como objetivo oferecer proteção contra oscilações e perdas que podem acontecer na carteira. Sabendo como usá-lo, é viável se resguardar em diferentes contextos, evitando ou reduzindo o impacto de movimentos do mercado no seu portfólio de investimentos.

Gostou de conhecer essa estratégia? Se quiser entender melhor sobre esse tipo de operação, entre em contato conosco da Conexão BR Investimentos!