Vieses cognitivos: 4 alternativas para evitá-los na hora de investir

As decisões nos investimentos devem ser racionais e bem embasadas para aproximar os resultados obtidos das suas necessidades e objetivos. No entanto, não é possível anular os efeitos psicológicos na relação com o dinheiro.

Nesse sentido, entender o que são os vieses cognitivos e como eles interferem nas suas escolhas é uma forma de se proteger de seus efeitos. Como todas as pessoas estão sujeitas a serem influenciadas por essas tendências, é essencial saber como lidar melhor com elas.

Neste artigo, você entenderá o que são os vieses cognitivos e verá 4 meios de evitá-los na hora de investir.

Acompanhe!

O que são vieses cognitivos?

Os vieses cognitivos são tendências comuns que afetam a maioria das pessoas, sendo uma forma do cérebro poupar energia a partir da automação de algumas decisões. Eles funcionam como atalhos mentais, que geram conclusões que parecem racionais, mas não são.

Contudo, para que os seus posicionamentos sejam conscientes, é preciso sair do automático e ser racional, não é mesmo?

Vale saber que os vieses cognitivos se relacionam às finanças comportamentais, uma área de estudo dedicada a entender os efeitos psicológicos na vida financeira. Esse segmento analisa os comportamentos e as predisposições das pessoas ao lidar com o dinheiro.

Por meio das pesquisas nesse campo, foi possível perceber que a mente mascara algumas informações, levando o indivíduo a tomar decisões menos racionais. Esses efeitos, que são os vieses, comprometem a capacidade de assumir posturas imparciais no gerenciamento das finanças.

4 Formas de evitar os vieses cognitivos nos investimentos

Ao compreender os vieses cognitivos e identificar os seus gatilhos, fica mais fácil perceber a influência que eles exercem sobre você. A partir disso, mesmo que não seja viável eliminá-los por completo, será possível identificar caminhos para lidar com eles de maneira mais saudável.

A seguir, conheça 4 estratégias para identificar e atenuar a influência dos vieses cognitivos nos seus investimentos!

1. Saiba onde você quer chegar

Uma pessoa que não sabe onde quer chegar tem maiores chances de se perder na caminhada. Portanto, ter clareza sobre as suas metas financeiras é fundamental para nortear as suas escolhas e reduzir as chances de você se deixar levar pelo comportamento de outras pessoas.

Entre os tipos de vieses cognitivos frequentes está o efeito manada, que é a inclinação a seguir o comportamento da maioria. Isso é feito de maneira sem reflexão e, muitas vezes contraditória, aos seus objetivos pessoais.

Além do efeito manada, existe outro viés comportamental chamado FOMO. A sigla vem do inglês, “fear of missing out”, que pode ser traduzido como “medo de ficar de fora”. Trata-se da ansiedade gerada pela sensação de estar perdendo oportunidades e experiências que outras pessoas estão vivenciando.

No universo dos investimentos, é muito frequente que exista o desejo de acompanhar o comportamento da maioria das pessoas por medo de perder boas chances.

No entanto, definir objetivos relevantes, consistentes e realizáveis é uma forma de manter o foco na sua trajetória pessoal, sem se distrair com o percurso alheio. Como resultado, você fica menos exposto às decisões das outras pessoas.

2. Analise muito bem os investimentos

Quando você aprende mais sobre os investimentos e desenvolve a educação financeira, pode começar a se sentir mais seguro e confiante em suas escolhas. Entretanto, é fundamental buscar sempre a racionalidade na hora de analisar as alternativas para a sua carteira.

Isso porque o excesso de confiança é um dos vieses cognitivos que pode afetar a sua percepção das oportunidades. Ele consiste na sensação de que a sua capacidade de julgamento é superior à de outras pessoas, levando o indivíduo a ignorar algumas incertezas por acreditar demais na própria concepção.

Outra tendência comum é o viés de confirmação, em que uma pessoa só acredita nas informações que confirmam a ideia que ela já tem. Assim, o investidor pode ignorar aspectos negativos de um investimento, pois ele já decidiu que se trata de uma boa alternativa.

Para evitar que esses vieses afetem a tomada de decisão, é necessário sempre fazer uma análise cuidadosa das alternativas. Nesse momento, é importante respeitar o perfil de investidor e os seus objetivos financeiros, bem como estudar as características essenciais do investimento.

3. Diversifique e faça rebalanceamento periódico da carteira

Um viés comportamental muito frequente é o da aversão à perda. Essa tendência demonstra que as pessoas costumam atribuir um peso maior às perdas do que aos ganhos. Isso significa, por exemplo, que perder R$ 100 pode gerar sentimentos mais fortes do que ganhar R$ 100.

O medo de perder dinheiro nos investimentos aumenta as chances de tomar decisões precipitadas e que prejudicam os seus resultados. Algumas delas são:

• encerrar as suas posições antes do momento adequado;
• escolher as alternativas erradas para o seu caso;
• sentir-se ansioso com relação ao desempenho da carteira.

Para lidar melhor com esse desconforto, é relevante reforçar a importância de respeitar o seu perfil de investidor. Ademais, a diversificação da carteira é uma estratégia inteligente para mitigar os riscos e potencializar os resultados. Assim, você equilibra a performance dos ativos.

Da mesma forma, o rebalanceamento periódico da carteira é muito válido para fazer a manutenção dos resultados. Esse é o processo de ajuste dos investimentos, que faz com que eles fiquem mais alinhados com o seu perfil e objetivos.

Considere que, com o passar do tempo e a movimentação dos ativos, a composição da carteira pode ficar desequilibrada. Também há a possibilidade de seu perfil de investidor ou objetivos financeiros mudarem.

Por outro lado, não é interessante rebalancear com muita frequência, já que isso pode impedir a maturação dos investimentos e ampliar os cursos operacionais. Em vez disso, avalie suas necessidades para determinar a periodicidade mais adequada para o seu caso.

4. Lembre-se que resultados passados não garantem resultados futuros

Ao avaliar o resultado obtido com os investimentos, pode ocorrer a sensação de que ele se repetirá no futuro. Da mesma maneira, muitas pessoas analisam o histórico de uma alternativa e o consideram como uma previsão do seu comportamento posterior.

Esse é o viés do retrospecto, em que as pessoas projetam no futuro o que ocorreu no passado. Para evitar que ele afete o seu comportamento nos investimentos, é necessário sempre considerar que acontecimentos anteriores não necessariamente se repetirão.

Lembre-se de que não é possível prever o comportamento do mercado — bem como o comportamento de diversos investimentos, em especial, na renda variável. O que há são estudos que indicam predisposições. Com isso em mente, você tem uma percepção mais ampla e realista das alternativas.

Como foi possível aprender, os vieses cognitivos estão presentes na rotina e afetam as interpretações do mundo. Portanto, para minimizar o seu impacto na hora de investir, é preciso evitar o uso desses atalhos mentais e contar com estratégias consistentes.

Para ter informações confiáveis para investir, você pode contar com a assessoria de investimentos. Entre em contato com a Conexão BR para saber mais!