Títulos atrelados ao índice de inflação: 3 alternativas para conhecer!

A decisão sobre os investimentos deve considerar diversos aspectos, como condições de mercado e perfil de investidor. Nesse sentido, dar atenção à inflação também é importante para proteger o patrimônio. No caso, os títulos atrelados ao índice de inflação podem ajudar.

Eles apresentam retorno atrelado a esse indicador e podem ser úteis para evitar a perda do poder de compra a longo prazo. Para contemplar diversas necessidades e características, aparecem em mais de um tipo de investimento e é preciso conhecer as alternativas.

Por isso, saiba mais sobre a inflação neste artigo e conheça 3 títulos cujo retorno está atrelado ao indicador e como eles funcionam!

O que é inflação?

Antes de saber sobre os títulos, é importante entender o que representa a inflação. Ela consiste em um indicador de aumento dos preços de produtos e serviços ao longo do tempo na economia. No Brasil, a inflação é dada pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

Esse índice é calculado com base na pesquisa de preços de uma cesta de produtos em todas as principais capitais do país, considerando famílias em diferentes faixas de renda. Ao final, o IPCA é dado por uma média entre as variações de valores, sendo este calculado mensalmente.

Na prática, a inflação representa uma perda do poder de compra, já que o dinheiro passa a valer menos devido ao aumento progressivo dos preços. Portanto, ela precisa ser considerada nas decisões financeiras, incluindo os investimentos.

O que são os títulos atrelados ao índice de inflação?

Já que a inflação pode servir para orientar a escolha dos investimentos, vale a pena conhecer aplicações que trazem proteção contra ela. Entre as alternativas, estão os títulos atrelados ao índice de inflação — investimentos cujo retorno depende desse indicador.

Quando se fala nisso, podemos considerar os títulos de renda fixa atrelados ao IPCA. Na prática, eles costumam ter retorno híbrido. Ou seja, rendem de acordo com uma taxa prefixada mais o valor da inflação — geralmente representado pelo índice acima.

Assim, os títulos apresentam ganho real acima da inflação. Por conta disso, costumam ser utilizados para carteiras de médio e longo prazo, como forma de se proteger da inflação.

Por que investir em títulos atrelados à inflação?

Além de saber o que é um título atrelado à inflação, é fundamental compreender por que vale a pena incluí-lo em sua carteira de investimentos. O primeiro ponto está relacionado à chamada rentabilidade real.

Nos títulos que performam a partir desse indicador, o retorno obtido é real — ou seja, supera a perda monetária provocada pela inflação. Isso significa que o seu patrimônio terá ganhos que superam o aumento médio dos preços da economia.

Sendo assim, como você viu, é uma alternativa que ajuda a manter o seu poder de compra, em especial no longo prazo.

Logo, o investimento em títulos atrelados ao índice de inflação costuma ajudar na manutenção de maior segurança. O acúmulo do impacto inflacionário ao longo do tempo pode diminuir parte do poder de compra. Com rendimentos acima da inflação, o problema é evitado.

Além disso, é possível obter ganhos acima da taxa de juros com esse tipo de aplicação financeira em períodos de alta de inflação e manutenção da taxa Selic em um patamar baixo. Por fim, é possível buscar por ganhos acima do mercado com eles aproveitando a movimentação da curva de juros ao longo do tempo.

3 Alternativas para investir em títulos ligados à inflação

Considerando os benefícios de investir em títulos atrelados ao índice de inflação, pode ser interessante pensar em alternativas que permitam esse tipo de alocação. Antes de tomar decisões, entretanto, é importante conhecer seu perfil de investidor e seus objetivos.

Com todas as características alinhadas, veja quais são algumas das possibilidades para investir no índice de inflação!

1. Títulos privados

Atualmente existem diversas opções de títulos privados que rendem segundo o índice de inflação.

O certificado de depósito bancário (CDB) e as letras de crédito imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA) também podem apresentar o rendimento híbrido, por exemplo (IPCA +).

Além disso, debêntures e outros títulos também podem ter rentabilidade ligada à inflação. Nesses casos, o prazo de investimento costuma ser maior. Por isso, é preciso que seus objetivos financeiros tenham prazos compatíveis.

Um benefício é que tanto o CDB quanto a LCI e a LCA têm proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). A cobertura é de R$ 250 mil por CPF e instituição, com um limite de R$ 1 milhão renovável a cada 4 anos.

No caso da LCI e da LCA, também há isenção de Imposto de Renda para pessoa física e isso pode ajudar a aumentar a rentabilidade real do investimento.

2. Fundos de inflação

Embora o foco esteja em títulos atrelados ao índice de inflação, também é importante citar os fundos de inflação. Existem fundos de investimento de renda fixa que priorizam a aplicação dos recursos em títulos atrelados ao indicador.

Ao conhecer os títulos atrelados ao índice de inflação, é possível investir para se proteger do avanço médio dos preços na economia. Dessa forma, você consegue cuidar do seu patrimônio e pode rentabilizá-lo no longo prazo.

3. Tesouro IPCA

O Tesouro IPCA é um título público emitido pelo Governo Federal. Ele paga a variação do IPCA e uma taxa de juros fixa. Esse tipo de aplicação é de longo prazo e mantê-lo até a data de resgate garante o recebimento dos valores acordados previamente.

Para resgates antecipados, entretanto, pode haver risco de perda pela marcação a mercado. Além disso, o pagamento de Imposto de Renda ocorre pela tabela regressiva.

Na hora de investir em Tesouro IPCA é possível escolher entre o que oferece o pagamento de juros semestrais ou o pagamento no vencimento. No primeiro, o retorno não é obtido só no resgate — o que pode ser uma alternativa para auxiliar quem deseja viver de renda.

Para continuar a entender o assunto, aproveite para conferir se o fantasma da inflação está de volta na economia brasileira!