O que é Cetip e qual a sua relação com o CDI? Entenda!

O mercado financeiro conta com diferentes agentes, órgãos e entidades que garantem o seu funcionamento. Entre eles está a Cetip (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos Privados) — você sabe o que ela é? 

Mesmo quem não conhece a entidade e as suas funções já pode ter se beneficiado dos seus serviços — sendo interessante saber mais a respeito. Assim, você passa a ter uma visão mais ampla sobre os investimentos. 

Neste artigo, você entenderá o que é Cetip e verá outras informações relevantes sobre a entidade, incluindo a sua relação com o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Boa leitura!

O que é Cetip?

A Cetip é uma empresa responsável por processar, registrar, custodiar e liquidar alternativas de investimento. Entre elas estão títulos privados de renda fixa, COEs (certificados de operações estruturadas), cotas de fundos de investimento e derivativos. 

Logo, a empresa atua como uma facilitadora das operações, tendo um papel essencial nos ambientes de negociações. Instituições financeiras como bancos, corretoras de valores, gestoras de fundos de investimento e seguradoras utilizam esses serviços para viabilizar as suas operações. 

Nesse contexto, a Cetip ajuda a tornar as transações mais transparentes e eficientes. Ademais, é essa empresa que possibilita as operações bancárias, como as transferências. Ela faz com que o destinatário receba o montante corretamente, com segurança e rapidez. 

A entidade representa uma mudança importante para o mercado financeiro brasileiro, já que antes dela as operações eram feitas de maneira física, por exemplo, com cheques. Assim, com a sua criação, o ambiente foi modernizado — otimizando os processos e estabelecendo novos padrões.

Origem 

A Cetip surgiu em 1984, mas iniciou as operações eletronicamente em 1986, realizando a sua centralização. Em 2017, ocorreu a fusão entre a entidade e a BM&F Bovespa, que deu origem à B3 (Bolsa, Brasil, Balcão), a bolsa de valores brasileira. 

É importante saber que a atuação da Cetip é regulamentada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Trata-se de uma autarquia ligada ao Bacen (Banco Central do Brasil) que fiscaliza, normatiza, disciplina e desenvolve o mercado financeiro brasileiro.

Como a Cetip funciona?

Também é válido compreender o funcionamento da Cetip. Para tanto, considere o CDB (certificado de depósito bancário), um título de renda fixa emitido por bancos. 

O investimento na alternativa funciona como um empréstimo à instituição — ou seja, você aplica o dinheiro por um prazo determinado e o recebe de volta com um acréscimo de juros. Para que a operação aconteça, é necessário registrar o título, tarefa que é de responsabilidade da Cetip. 

Ela garante o seu registro nas condições previamente determinadas e a custódia da aplicação. A empresa ainda agiliza o reembolso em alternativas com proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) — que ressarce o investidor diante da inadimplência do emissor de alguns títulos, como o CDB. 

Além disso, a Cetip atua na movimentação dos investimentos, garantindo que as operações aconteçam corretamente. Por exemplo, ao resgatar um título, ele volta para o emissor e você recebe a quantia investida. 

Qual é a relação entre a Cetip e a taxa CDI?

Após saber mais sobre a Cetip, é o momento de entender qual é a sua relação com a taxa CDI. O indicador também é conhecido como taxa DI ou simplesmente CDI, uma referência para os juros de operações interbancárias de curtíssimo prazo. 

Para entender melhor, saiba que o Bacen determina que os bancos encerrem o expediente com saldo positivo. Então, para evitar encerrar o dia no vermelho, as instituições costumam realizar empréstimos entre si, no mercado interbancário.  

Nesse contexto, os empréstimos acontecem pelo CDI, um título negociado apenas entre bancos. Para essas operações, as instituições utilizam como referência a Selic — a taxa básica de juros da economia brasileira.  

Assim, é a Cetip que registra as operações e divulga a taxa DI, realizando o seu cálculo. Por utilizar a Selic como parâmetro, o CDI tende a ficar próximo dela. O indicador é definido pela média ponderada das transações interbancárias. 

Nos investimentos, o CDI é utilizado como referência para alguns CDBs, fundos DI, entre outras alternativas. Por exemplo, quando você encontra um título que rende 100% do CDI, isso significa que ele oferece um desempenho igual ao do indicador. Mas a rentabilidade também pode ser superior ou inferior ao CDI, como 80% ou 120%.

Por que é importante conhecer esses conceitos?

Com a leitura até aqui, você entendeu a relação entre a Cetip e a taxa CDI. Como foi possível aprender, a empresa faz parte das operações no mercado financeiro e viabiliza o cálculo do indicador, que costuma estar atrelado a alguns investimentos. 

Nesse contexto, conhecer os conceitos ajuda a identificar eventuais oportunidades ou fazer verificações na hora de investir. Por exemplo, saber como o CDI funciona é uma forma de avaliar se as alternativas ligadas a ele são vantajosas. 

Da mesma maneira, o indicador pode servir como um benchmark — uma referência para comparar alternativas com outras condições de rentabilidade. Assim, você tem uma base mais sólida para fazer as suas escolhas. 

Já os conhecimentos sobre a Cetip permitem compreender melhor os participantes do mercado financeiro. Como você viu, ela está relacionada à segurança nas operações, portanto, é válido entender o seu papel. 

Por exemplo, alguns investimentos sob a responsabilidade da empresa contam com o selo Cetip Certifica. Ele serve para validar a alternativa, realizando o registro no CPF ou CNPJ do investidor. 

Para que um ativo receba o selo, o emissor precisa ter um cadastro na instituição. Como resultado, o investidor tem mais segurança nas suas movimentações, sabendo que a opção é regulamentada no mercado financeiro. 

Agora você sabe o que é Cetip e qual é a sua relação com o CDI. Essas informações podem ser úteis na hora de investir, especialmente nas alternativas do mercado financeiro que estão diretamente relacionadas à empresa. 

Quer entender mais sobre a taxa básica de juros da economia brasileira? Leia sobre a Selic e a sua importância!