Selic: você sabe qual é a importância dessa taxa?

A Selic é a taxa básica de juros do Brasil. Portanto, é fundamental para a economia do país e pode ser usada como mecanismo de controle da inflação e estímulo para o consumo. Então ela pode ajudar a aquecer e desaquecer a economia.

Por essas características, a Selic pode impactar a rotina dos brasileiros de diversas formas. Afinal, tanto os juros praticados em empréstimos e financiamentos quanto o retorno de investimentos podem ser afetados pela variação dessa taxa.

Quer entender mais sobre a importância da taxa Selic para a economia e para o seu dia a dia? Continue a leitura e entenda!

O que é a taxa Selic?

A taxa Selic é um índice econômico que baliza diversos outros indicadores. Por exemplo, ela é usada por bancos para o cálculo de juros cobrados em produtos bancários oferecidos aos clientes. Além disso, a Selic tem outros objetivos na economia nacional.

O termo é a abreviação para Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Na prática, o sistema é usado para controlar a emissão, a compra e a venda de títulos públicos.

A taxa Selic, por sua vez, ajuda a regular a inflação – e é definida pelo Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central).

Como funciona?

O Sistema Especial de Liquidação e Custódia é utilizado pelo Banco Central para registrar todas as negociações realizadas por meio dos títulos públicos. Nesse contexto, as operações interbancárias têm bastante relevância.

O motivo está no fato de que, no Brasil, os bancos devem fechar o caixa diariamente com um valor mínimo positivo. Logo, pode ser necessário solicitar empréstimo com duração de um dia para outra instituição bancária a fim de regularizar a situação.

Essas operações entre instituições são garantidas com títulos do Tesouro Nacional. Ademais, as movimentações são registradas no sistema Selic, de forma que o Governo possa ter maior controle sobre os títulos. A taxa Selic, então, reflete as operações.

Para que a taxa Selic serve?

Depois de entender o que é e como funciona a taxa Selic, é importante saber para que ela serve, de fato. Veja alguns detalhes sobre as funções da taxa no Brasil:

Controle da estabilidade econômica

O Governo Federal tem papel fundamental na estabilidade econômica do país. A instituição é responsável por arrecadar e administrar os impostos pagos pela população, regulamentar o sistema bancário, entre outras funções.

Para auxiliar, o Governo conta com ferramentas e medidas que acompanham as movimentações do mercado. Com isso, ele pode reagir a elas e influenciar sua continuidade. Ao definir a taxa Selic, o Banco Central gera impactos nos bancos e, com isso, em toda a sociedade.

Estímulo à economia

Uma forma de contribuir para a estabilidade econômica é estimular a economia nacional. Nesse sentido, taxas de juros menores facilitam o acesso ao crédito, o que faz com que mais pessoas passem a consumir, investir e empreender.

Como resultado, a economia se aquece e o país pode se desenvolver mais. Portanto, quando a inflação está controlada, a redução da Selic tende a fomentar a economia.

Geração de emprego

Como consequência do manejo da taxa Selic, é possível promover a criação de empregos. Isso porque, quando a taxa diminui e há aumento no consumo, a tendência é que as empresas de diversos setores se desenvolvam.

É possível observar um exemplo desse movimento no mercado imobiliário. Em um cenário de juros baixos, as construtoras podem obter crédito mais barato e ampliar seus negócios. Ainda, os consumidores conseguem financiamentos com taxas mais atrativas.

Diante disso, o esperado é que o mercado de imóveis se aqueça. Com mais obras, também há geração de empregos na área de construção civil.

Qual a importância dessa taxa?

Como visto, a Selic é uma taxa muito importante para o dia a dia das pessoas e da economia no geral. Por ser a taxa básica, os juros praticados no mercado derivam dela, afetando linhas de crédito e investimentos.

Logo, quando a Selic está mais baixa, os juros que os consumidores pagam em empréstimos e financiamentos, por exemplo, tendem a ser menores. Se a taxa aumentar, os juros pagos para utilizar esse crédito tendem a subir. Ela também tem função estratégica no controle da inflação.

Se os empréstimos ficam mais baratos em cenários de queda da Selic, é esperado que as pessoas aproveitem esses momentos para conseguir créditos a juros menores. Com isso, a tendência é que o fluxo de dinheiro na economia aumente.

Consequentemente, o consumo também é maior. Por outro lado, a inflação pode subir quando há aumento no consumo. Assim, o Banco Central pode elevar a Selic quando quer baixar ou conter o ritmo de crescimento da inflação.

Qual o impacto da Selic nos investimentos?

Após aprender mais sobre os impactos da taxa para a economia, vale compreender o seu funcionamento em relação aos investimentos. O principal impacto que ela traz decorre do seu uso como indicado para diversos produtos de renda fixa.

Muitos títulos pós-fixados são atrelados a essa taxa, como é o caso do Tesouro Selic. Ademais, há aplicações e alguns fundos — como os multimercados — que seguem o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha a taxa básica de juros.

Além disso, as variações da Selic interferem na rentabilidade dos investimentos híbridos. Afinal, eles costumam estar atrelados à inflação, que pode ser impactada pelos movimentos da taxa básica de juros.

Os cenários de alta ou queda da Selic também podem influenciar a decisão dos investidores. Quando a taxa está elevada, por exemplo, é comum que os investidores permaneçam na renda fixa. O motivo é a possibilidade de obter retornos atrativos com a segurança oferecida por essa classe.

Assim, o investidor precisa correr menos riscos no momento de investir seu dinheiro. Por outro lado, com a queda da Selic, muitos investidores optam por buscar oportunidades em ativos de maior risco — visando melhor rentabilidade. Com isso, a tendência é haver uma migração da renda fixa para a renda variável.

Entender a importância da taxa Selic e como funcionam suas movimentações pode trazer oportunidades de investimento. Contudo, é preciso sempre considerar seu perfil de investidor e seus objetivos para tomar as melhores decisões.

Se precisar de ajuda para investir, o suporte de uma assessoria de investimentos pode ser útil. Entre em contato conosco e saiba como a Conexão Investimentos pode lhe ajudar!