Green bonds: o que são e como funcionam esses investimentos no Brasil?

Os investimentos sustentáveis contribuem para o futuro do planeta. Afinal, eles estão ligados a questões ambientais e sociais. Nesse sentido, muitas empresas desenvolvem projetos voltados à sustentabilidade por meio dos recursos captados com os green bonds.

Eles ajudam a direcionar o capital dos investidores para projetos ambientais ou climáticos, por exemplo. Assim, quem opta por essas alternativas no momento de realizar aportes está contribuindo para um desenvolvimento mais sustentável.

Quer saber mais sobre essa opção de investimento para quem deseja financiar projetos socioambientais? Neste artigo, você entenderá o que são e como funcionam os green bonds.

Confira!

O que são os green bonds?

Green bonds é o nome dado aos títulos de dívida utilizados para financiar projetos ligados à sustentabilidade. Também são chamados de títulos verdes, pois focam em iniciativas que buscam um impacto positivo no meio ambiente.

Ainda, eles podem ter outras nomenclaturas, dependendo do seu objetivo. Por exemplo, se a captação de recursos focar em reduzir ou mitigar os impactos relacionados ao aquecimento global, os títulos são conhecidos como climate bonds.

Devido à importância do tema, é cada vez maior a necessidade de títulos desse tipo no mercado financeiro. Conforme empresas, Governos e consumidores se preocupam com o futuro dos elementos naturais, novas iniciativas surgem para fomentar essa área.

Como funcionam?

Os títulos verdes podem ser emitidos por empresas públicas, privadas ou de capital misto. Ademais, é comum que eles apareçam em diversas alternativas do crédito privado. Por serem de renda fixa, é possível saber a lógica de remuneração no momento do aporte.

Nesse caso, os rendimentos podem ser prefixados, pós-fixados ou híbridos. Já a liquidez varia conforme o título específico. Contudo, de forma geral, é necessário manter a aplicação até a data do vencimento, quando o dinheiro retorna com o lucro acumulado no período.

Isso significa que, normalmente, os green bonds não permitem o resgate antecipado, exceto via negociações no mercado secundário. Portanto, é importante analisar se eles são adequados aos prazos dos seus objetivos.

Quais são suas principais características?

Para compreender melhor os green bonds, é essencial conhecer as suas principais características. Com relação aos recursos captados, eles são direcionados para projetos que buscam aumentar o nível de sustentabilidade da empresa.

O montante obtido pode ser utilizado em um projeto de energia solar, por exemplo. Empresas que queiram adotar essa forma de geração de energia em grande escala podem emitir green bonds para conseguir a soma total necessária para a instalação.

Também é possível captar recursos para projetos de reciclagem, redução de desperdícios, tratamento e destinação correta de resíduos, entre outros. O capital pode, ainda, ser usado para adquirir ferramentas tecnológicas que otimizem processos de sustentabilidade.

Por se tratar de títulos de renda fixa, a segurança é outra característica importante, pois há maior previsibilidade. Esse fator é ainda mais notável quando se compara às opções com maior volatilidade, como as ações.

Além disso, os green bonds podem apresentar um potencial de retorno mais expressivo do que títulos tradicionais. O motivo é que eles são alternativas do crédito privado, o que envolve um pouco mais de risco do que as demais aplicações.

Portanto, podem servir para a diversificação da carteira. Ainda, os títulos verdes podem contar com incentivos fiscais e oferecer um retorno líquido mais atraente.

Quais os principais títulos verdes disponíveis no mercado brasileiro?

Os green bonds são bastante populares no exterior e têm ganhado espaço no Brasil. Por isso, diversas empresas já captam recursos através dos títulos verdes.

Conheça algumas possibilidades de investimento que podem estar alinhadas ao crédito para projetos sustentáveis:

Certificados de recebíveis imobiliários e do agronegócio (CRIs e CRAs)

Quem investe em CRIs e CRAs adquire o fluxo de rendimentos de créditos usados para financiar projetos imobiliários e do agronegócio. Para tanto, empresas dos setores procuram securitizadoras para antecipar recebíveis, visando utilizá-los em programas de sustentabilidade.

As securitizadoras, então, emitem os CRIs ou CRAS e os disponibilizam para os investidores interessados.

Fundos de investimento em direitos creditórios (FIDCs)

Direitos creditórios são todos os pagamentos que as empresas podem receber por meio de cheques, parcelas de cartão de crédito, aluguéis ou duplicatas. Desse modo, uma companhia pode transformar as dívidas dos clientes em títulos negociáveis que são vendidos aos investidores.

Nesse caso, quando o cliente realiza o pagamento, o dinheiro vai para o investidor. Isso também é feito por meio da securitização. Assim, as instituições financeiras criam o fundo e vendem suas cotas para captar recursos.

Os FIDCs possuem regulamentos próprios, que definem a política de investimento do fundo. Neles, também são apresentadas suas características de atuação e a forma de diversificação da carteira.

Debêntures

Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas. O investidor que aplica nesses títulos está emprestando dinheiro para o fomento sustentável do negócio. Afinal, o objetivo é captar dinheiro para financiar as atividades da companhia.

Empresas que realizaram atividades centrais para o país recebem incentivo fiscal do Governo para emitir debêntures incentivadas, que possuem alíquota zero para investidores pessoas físicas.

Como investir em green bonds?

Como você viu, os green bonds podem representar oportunidades para rentabilizar e diversificar a carteira. Porém, antes de investir, é importante analisar se eles fazem sentido para o seu perfil de investidor e para os seus objetivos.

Afinal, é necessário estar disposto a correr um pouco mais de risco, apesar de ainda ser possível contar com a previsibilidade da renda fixa. Portanto, se após avaliar as características dos títulos verdes você tiver interesse em fazer o investimento, vale conhecer o passo a passo.

Primeiro, é preciso abrir conta em uma instituição financeira que negocie esses tipos de aplicações. Vale pesquisar o portfólio da corretora de valores para identificar se ela traz alternativas atrativas para a sua carteira de investimentos.

Depois, pesquise as aplicações, observe as características, o vencimento e, após confirmar que se trata da opção desejada, realize o aporte. Se restarem dúvidas sobre o investimento, vale contar com o suporte de uma assessoria de investimentos para entender melhor as alternativas do mercado.

Conhecendo os green bonds você pode contar com mais uma possibilidade de investimento para a sua estratégia. Dependendo de seu perfil e objetivos, os investimentos sustentáveis podem ser uma forma de usufruir de bons resultados no futuro.

Precisa de auxílio para conhecer os investimentos mais adequados às suas necessidades? Entre em contato conosco e converse com um de nossos assessores!