Fundos multimercado: as vantagens para quem busca diversificar sem complicar

A diversificação da carteira é uma estratégia eficiente para diluir os riscos e potencializar os resultados, devendo sempre respeitar o seu perfil de investidor e objetivos. Nesse contexto, os fundos multimercado podem ser uma alternativa para apoiar a sua alocação de ativos.

No entanto, para ter sucesso na hora recorrer a esses veículos, é importante entender como eles funcionam e o que eles podem proporcionar a você. Com esse conhecimento, será mais fácil aproveitar as vantagens dos fundos e mitigar os riscos.

Neste artigo, você entenderá mais sobre o que é e como funcionam os fundos multimercado, além de saber quando vale a pena adicioná-los à sua carteira. Vamos lá?

O que são e como funcionam os fundos multimercado?

Os fundos multimercado são um tipo específico de fundo de investimentos. Assim como os demais tipos, eles são veículos financeiros coletivos que reúnem recursos de diversos investidores, os quais devem adquirir cotas de participação.

O patrimônio fica sob a responsabilidade de um gestor profissional, autorizado a selecionar os ativos para o portfólio a partir dos objetivos e regras do veículo. Assim, os fundos de investimento podem ter diferentes graus de risco, retorno e diversificação.

No caso específico dos fundos multimercados, ele não precisa focar em um tipo específico de ativo. Ainda, é frequente que esse tipo de veículo tenha um portfólio diversificado. Entretanto, também é possível encontrar fundos multimercado mais concentrados.

Como é a composição e estratégia desses fundos?

Para entender mais sobre um fundo de investimentos, é fundamental compreender a sua composição e estratégia. Veja quais são essas características nos fundos multimercado!

Composição

Como você viu, os fundos multimercados não precisam se prender a apenas um tipo de investimento. Dessa forma, o gestor pode escolher diferentes alternativas para atender aos objetivos do veículo, conforme a estratégia predefinida.

Logo, o fundo pode prever a alocação de recursos em:

• títulos de renda fixa;
• ações;
• derivativos;
• cotas de outros fundos;
• investimentos internacionais;
• criptoativos;
• entre outras possibilidades.

Estratégia

Os fundos multimercados podem ter diferentes estratégias de investimentos e saber identificá-las é importante para escolher o veículo mais adequado para a sua carteira. A Associação Brasileira das
Entidades do Mercado Financeiro e de Capitais (ANBIMA) disponibiliza diferentes classificações, sendo as principais delas:

• fundos balanceados: a estratégia de alocação é pré-determinada, indicando os investimentos em diversas classes. Eles devem especificar os deslocamentos táticos e as políticas de rebalanceamento;
• fundos dinâmicos: os investimentos são mais flexíveis, já que não precisam se prender a alternativas pré-determinadas. As escolhas podem reagir às variações do mercado;
• fundos livres: não existe a concentração em uma estratégia específica. A gestão tem a liberdade de incluir os investimentos conforme a sua avaliação, respeitando as políticas do veículo;
• fundos de investimentos no exterior: devem investir pelo menos 40% do seu patrimônio líquido em ativos financeiros do exterior;
• fundos macro: utiliza como referência cenários macroeconômicos, com foco em longo e médio prazos;
• fundos trading: são exploradas as oportunidades de obter rendimentos em movimentações de curto prazo.

Quais são as vantagens e desvantagens dos fundos multimercado?

Agora que você já aprendeu mais sobre os fundos multimercado, pode estar se perguntando quais são as vantagens dessa alternativa. Ao entender os aspectos positivos do investimento, será possível ponderar se vale a pena adicioná-lo à sua carteira.

O primeiro elemento para considerar é a possibilidade de contar com uma gestão profissional. Após uma análise cuidadosa das características do veículo, você contará com a atuação de um profissional qualificado para escolher os ativos aos quais o fundo terá exposição.
Os fundos multimercado também podem ser uma forma descomplicada de diversificar o seu portfólio.
Com eles, você pode se expor aos resultados de diferentes ativos, enquanto dilui os riscos — a depender da composição do veículo financeiro escolhido.

Ainda, é válido destacar que há uma grande diversidade de fundos desse tipo disponíveis no mercado financeiro. Assim, há possibilidades que atendem a diferentes estratégias, perfis de investidor e até capacidades de aporte inicial.

Porém, como todo investimento, o fundo multimercado também apresenta algumas desvantagens. Por exemplo, a alternativa pode ter baixa liquidez, o que tende a fazer com que você precise esperar mais para receber o dinheiro se decidir resgatar suas cotas.

Além disso, existem fundos multimercado que permitem a alavancagem, a fim de potencializar os ganhos. Esse fator aumenta a exposição ao risco, sendo um aspecto a ser observado com cautela.

Por fim, saiba que os fundos multimercado não costumam distribuir dividendos. Portanto, se o seu objetivo é obter uma renda passiva, essa pode não ser a alternativa mais conveniente.

Afinal, vale a pena investir em fundos multimercado?

Até aqui você entendeu mais sobre o que são e como funcionam os fundos multimercados. Agora, é o momento de saber se vale a pena investir nessa alternativa. A resposta depende da avaliação de critérios individuais.

O primeiro deles é o seu perfil de investidor, que indica a tolerância aos riscos do mercado. Ele pode ser conservador, moderado ou arrojado. Essa classificação ajuda você a saber quais são as alternativas mais adequadas para o seu caso, considerando os riscos da sua carteira.

Também é primordial entender quais são os seus objetivos ao investir. Ao ter clareza dos seus propósitos, você pode escolher as características mais relevantes no investimento, como a volatilidade, o potencial de ganhos e a liquidez.

Cada fundo apresenta diferentes níveis de risco e exposição ao mercado. Assim, para saber se ele é adequado à sua estratégia, é importante analisar o prospecto ou lâmina. Esses documentos trazem as principais características dos veículos, permitindo uma compreensão mais ampla sobre o seu funcionamento.

Se você decidir que vale a pena adquirir cotas de participação, será preciso ter conta em uma corretora de valores. Em seguida, você deverá escolher entre os fundos disponíveis nas plataformas de investimento e fazer o aporte.

Entendeu que são os fundos multimercado e as suas vantagens? Essa é uma alternativa que pode favorecer a diversificação da carteira de investimentos, mas que requer atenção no momento da alocação. Logo, você deve considerar as diferenças nas classificações, riscos e estratégias em sua decisão.

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