Fundos de renda fixa: entenda como funcionam essas alternativas!

Investir individualmente nas aplicações de renda fixa não é sua única opção de se expor às características dessa classe de investimentos. Também é possível recorrer aos fundos de renda fixa, que se classificam de diferentes maneiras.

Antes de decidir, no entanto, é preciso entender como cada alternativa funciona. Assim, você tem a chance de selecionar o fundo que estiver mais alinhado com as suas necessidades —  o que pode ajudar na conquista de resultados.

Na sequência, veja como funcionam os principais tipos de renda fixa e confira suas particularidades!

O que são fundos de renda fixa?

Os fundos de investimento são veículos financeiros que preveem a movimentação de recursos de modo coletivo. Neles, a participação do investidor depende da aquisição de cotas e o gestor profissional escolhe os ativos e realiza as operações.

Isso é feito seguindo a estratégia definida para o fundo. Ademais, esses veículos de investimento podem ser de diferentes tipos, como os fundos de renda fixa.

Eles recebem esse nome porque investem a maior parte do dinheiro em aplicações dessa classe. Logo, o retorno do fundo está atrelado às condições dos títulos que o compõem.

Como funcionam os fundos de renda fixa?

Em relação ao funcionamento, um fundo desse tipo se baseia na compra de aplicações de renda fixa. Eles podem ser títulos públicos ou privados, com diferentes características de retorno. Além disso, cada título apresenta um nível de risco específico.

Dependendo da estratégia, os fundos de renda fixa podem ter uma gestão passiva ou ativa. No segundo caso, surgem oportunidades de obter ganhos pela compra e venda de títulos em diferentes situações. Isso pode aumentar os riscos, mas também tende a elevar o potencial de retorno.

Já em relação ao resgate, muitos fundos têm liquidez diária. Nesses casos, o dinheiro pode ser resgatado em um dia, o que favorece o acesso aos recursos. Entretanto, as regras variam conforme o fundo específico, então é importante verificar o funcionamento de cada um antes de aportar.

Quais são os principais tipos de fundos de renda fixa?

Como essa classe de investimentos tem mais de um tipo de título, também existem diversos tipos de fundos de renda fixa. Por isso, é importante conhecer as características de cada um.

Veja como funcionam os principais fundos que são classificados dessa maneira!

Fundos DI

O fundo referenciado DI é um fundo de renda fixa que busca seguir o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Com isso, o investimento é feito em aplicações que tenham rendimento atrelado a esse indicador ou à taxa Selic, como é o caso dos títulos pós-fixados.

Assim, os fundos DI podem ser compostos tanto por títulos do Tesouro Direto quanto por outros títulos que acompanhem uma porcentagem do CDI. Entre os exemplos estão os certificados de depósitos bancários (CDBs), letras de crédito imobiliário (LCIs) e do agronegócio (LCA).

Fundos de inflação

Os fundos de inflação têm como objetivo superar o desempenho da inflação. Para isso, o mais comum é que o portfólio seja composto por títulos de rentabilidade híbrida.

O motivo está no fato de que os títulos desse tipo costumam render uma taxa fixa mais a variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Por acompanhar um indicador, essa opção também está entre os fundos de renda fixa referenciados.

Pelas suas características essa pode ser uma alternativa para manter o poder de compra do seu dinheiro e o seu patrimônio — protegendo-o da variação inflacionária.

Fundos de crédito privado

A renda fixa conta com uma classificação conhecida como crédito privado. Ela reúne os títulos que são emitidos por empresas para captar recursos. É o caso das debêntures, do certificado de recebíveis imobiliários (CRI) e do certificado de recebíveis do agronegócio (CRA).

Eles não têm garantia como outros títulos e, por isso, podem ser menos seguros. Por outro lado, são investimentos que podem oferecer mais resultados devido à relação entre risco e retorno.

Em relação aos fundos de renda fixa, é possível encontrar os fundos de investimentos em direitos creditórios (FIDCs) e fundos de debêntures, por exemplo. Contudo, esses fundos também são classificados quanto ao nível de risco.

Fundos cujos títulos têm alta avaliação de crédito são chamados de high grade. Logo, trazem mais segurança, mas costumam ter rendimentos menores.

Já os fundos de crédito privado com maior risco de crédito são os high yield. Eles são mais arriscados, mas também podem oferecer um retorno maior.

Quais são as vantagens?

Embora os fundos de investimento de renda fixa funcionem de formas diferentes, todos têm vantagens. Em comparação aos fundos de renda variável, por exemplo, a segurança pode ser maior, o que ajuda a proteger os recursos.

Também é possível encontrar fundos alinhados com distintas características e interesses, considerando risco, liquidez e rentabilidade. Isso permite que uma ampla gama de investidores possa recorrer a esse tipo de investimento.

Ainda, os fundos de renda fixa favorecem a diversificação de carteira. Com a compra de cotas, é comum que você se exponha a diversos títulos simultaneamente. Portanto, ao evitar a concentração de recursos, a diluição de riscos pode ser favorecida.

Quais são os riscos?

Após conhecer as vantagens, é preciso saber que a renda fixa também tem riscos. O risco de crédito é o mais latente e aparece com maior frequência em fundos de crédito privado. Nesse caso, os fundos high yield, em especial, são mais arriscados.

Também é preciso conferir as regras para o resgate de determinado fundo. Afinal, elas influenciam a liquidez e devem ser consideradas, conforme as suas necessidades em relação à disponibilidade do dinheiro.

Além disso, qualquer investimento que não esteja alinhado às suas características como investidor pode se tornar um problema e um aporte potencialmente arriscado. Porém, com um bom gerenciamento de riscos, é possível fazer escolhas mais alinhadas à sua estratégia.

Como investir em fundos de renda fixa?

Caso queira investir nesses fundos, comece conhecendo seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros. Essas características ajudam a identificar quais podem ser os melhores fundos de renda fixa para a sua carteira.

Também é necessário abrir uma conta em uma corretora de valores. Dessa forma, você terá acesso à plataforma de investimentos e poderá comprar as cotas do fundo de interesse.

Após o investimento, tenha atenção para acompanhar a carteira e seu desempenho. Assim, você poderá fazer os ajustes necessários para manter a estratégia definida.

Agora você sabe quais são os principais tipos de fundos de renda fixa e como eles funcionam. Com base nessas informações, é possível escolher quais são os veículos financeiros mais adequados para você.

Quer ter acesso a mais informações sobre essas e outras oportunidades do mercado? Então entre em contato conosco da Conexão BR e conte com o suporte da nossa assessoria de investimentos!