O que é um fundo exclusivo e como funciona esse tipo de investimento?

Os fundos de investimento são alternativas disponíveis no mercado financeiro que costumam atrair a atenção de pessoas que desejam diversificar a carteira e ter o apoio de uma gestão profissional. Porém, além dos veículos que contam com diversos cotistas, existe o fundo exclusivo.

Ele funciona de uma maneira diferente, viabilizando um grau maior de personalização e adequação às características do investidor. Ao mesmo tempo, ele tem alguns pontos que exigem atenção para definir se realmente vale a pena recorrer a ele.

A seguir, descubra o que é um fundo exclusivo e entenda quais são as principais características dessa modalidade!

O que é um fundo exclusivo?

Os fundos exclusivos são veículos financeiros voltados para apenas um investidor. Ou seja, diferentemente dos outros fundos existentes no mercado, eles não são modalidades coletivas.

Contudo, assim como as demais alternativas, os fundos exclusivos contam com uma gestão profissional. Logo, o gestor fica responsável por selecionar os ativos de acordo com a estratégia definida.

Quais são as principais características desses fundos?

Além de compreender o conceito de fundo exclusivo, é importante entender como essa alternativa funciona. Para tanto, o ideal é saber quais são as características específicas desses veículos, já que isso ajuda a diferenciá-los dos fundos convencionais.

Descubra quais são as características mais relevantes dos fundos exclusivos!

Estrutura

Assim como os outros fundos de investimento, esse tipo de veículo deve seguir determinadas regras quanto à composição da sua estrutura. A administradora, por exemplo, fica responsável por tarefas relacionadas ao funcionamento adequado do fundo.

Por sua vez, a gestora conta com os profissionais que definem as operações de investimento segundo a estratégia. Já o custodiante está relacionado ao registro e à custódia de ativos, enquanto o auditor garante a confiabilidade dos processos e das informações.

Número de participantes

Uma das principais características do fundo exclusivo é o fato de ele ter apenas um cotista. Isso significa que mesmo que o patrimônio seja da família, somente um cotista pode participar desse veículo financeiro.

O cotista de um fundo exclusivo pode ser uma pessoa física ou jurídica, como uma empresa criada para gerir o patrimônio. Como ele tem custos mais elevados devido à sua estrutura, é comum que essa modalidade esteja disponível apenas para os investidores profissionais.

Esses são os investidores que têm, no mínimo, R$ 10 milhões investidos no próprio nome ou têm ao menos uma certificação profissional do mercado financeiro.

Resgates

Em relação aos resgates e movimentações dos recursos, os fundos exclusivos podem ser abertos ou fechados. No caso dos veículos abertos, o cotista tem a chance de movimentar os recursos conforme desejar, fazendo o resgate das cotas de acordo com os seus interesses.

Já os fundos exclusivos fechados só permitem a movimentação dos recursos em datas e condições específicas. Nesse tipo, portanto, a liquidez tende a ser menor.

Tributação

O recolhimento de imposto nos fundos exclusivos pode variar dependendo do tipo de resgate que pode ser feito. Se o veículo for aberto, há a cobrança de come-cotas, que funciona como uma antecipação semestral do Imposto de Renda (IR). Já o fundo fechado não prevê essa obrigação.

Em ambos os cenários, a conversão das cotas em dinheiro prevê a cobrança de IR sobre o lucro obtido em relação ao valor inicialmente investido. No momento da tributação, a alíquota de imposto depende do período em que o investimento foi mantido, seguindo a tabela regressiva de Imposto de Renda.

Quais são as vantagens e desvantagens dessa alternativa?

Agora que você entende as características gerais dos fundos exclusivos, é possível compreender quais são as vantagens e as desvantagens dessa opção de investimento. Assim, você pode tomar uma decisão mais informada em relação a essa oportunidade.

Veja quais são os pontos positivos e negativos dessa alternativa!

Vantagens

Um dos principais benefícios de recorrer a um fundo exclusivo é a praticidade para gerenciar o patrimônio. Como um gestor profissional ficará responsável por implementar a estratégia, não é preciso se preocupar em acompanhar o mercado e tomar as decisões específicas de aporte ou ajustes na carteira.

Também é possível contar com a ajuda de profissionais certificados para selecionar as opções de investimentos. Logo, a tendência é que você tenha mais segurança em relação às escolhas realizadas.

Outro aspecto relevante é que a estratégia de um fundo exclusivo é definida de maneira personalizada. Desse modo, a abordagem a ser adotada pelo gestor considera as necessidades e os objetivos específicos do cotista. Isso pode garantir mais alinhamento ou resultados mais satisfatórios.

Ainda, é possível diversificar a carteira com um fundo exclusivo. Além de garantir que o patrimônio fique exposto a diferentes ativos, essa é uma forma de obter resultados diferentes daqueles obtidos pelos veículos disponíveis no mercado.

Desvantagens

Ao considerar os pontos negativos do fundo exclusivo, um dos aspectos mais relevantes está relacionado aos custos com estrutura e manutenção. Afinal, todas as taxas serão cobradas do único cotista para manter o fundo em funcionamento.

Isso o torna destinado a investidores com maior capacidade de aporte, ao mesmo tempo em que faz com que os custos operacionais da carteira aumentem.

Como investir em fundos exclusivos?

Caso o fundo exclusivo faça sentido para você, é interessante saber como investir dessa forma. Na prática, é preciso começar considerando questões básicas, como perfil de investidor e objetivos financeiros. Isso ajuda a entender como deve ser a estratégia e se o fundo deve ser aberto ou fechado.

Em seguida, é necessário buscar uma empresa que ofereça soluções financeiras relacionadas à gestão do patrimônio. Nesse processo, você poderá contar com assessores para tirar dúvidas sobre essa e outras alternativas do mercado, por exemplo.

Se você optar por esse tipo de fundo, será possível ter o apoio de uma equipe completa e experiente para viabilizar o investimento na modalidade.

Neste artigo, você descobriu o que é um fundo exclusivo e como ele se diferencia dos outros fundos de investimento disponíveis no mercado. Caso ele faça sentido para você, é preciso ponderar as vantagens e desvantagens para fazer uma escolha que seja interessante para o seu patrimônio.

Precisa de ajuda para conhecer melhor essa e outras alternativas de investimento? Entre em contato conosco da Conexão BR!