Como escolher a melhor estratégia de alocação de ativos para a sua carteira?

Ter sucesso ao fazer investimentos envolve mais que escolher as oportunidades ideais para você. Também é preciso pensar em como distribuir os recursos entre as diferentes alternativas, bem como definir a frequência de atualização do portfólio. Para ajudar nesse processo, há a alocação de ativos.

Mais que uma estratégia única, ela oferece diversas subdivisões — as quais podem ser adequadas para diferentes tipos de investidores. Por isso, vale a pena compreender como essas abordagens se caracterizam para conseguir definir qual alternativa é ideal para a sua carteira.

Neste artigo, você saberá quais são as opções de alocação de ativos e entenderá como escolher a opção certa para as suas necessidades.

Continue a leitura e acompanhe!

O que é uma estratégia de alocação de ativos?

A alocação de ativos é uma estratégia que serve para definir como o seu dinheiro deve ser distribuído entre as alternativas disponíveis do mercado financeiro. Essa abordagem também é conhecida como asset allocation.

Sobre o funcionamento dela, é comum que haja a criação de um asset mix. Ele representa uma cesta de ativos que fazem parte do seu portfólio, em proporções que variam com o seu perfil de investidor e com os seus objetivos financeiros.

Sendo assim, a alocação de ativos ajuda a compor uma configuração de investimentos personalizada e que deve fazer sentido para as suas características de investidor.

Quais as principais estratégias de alocação de ativos?

Apesar de a alocação de ativos ter um funcionamento geral, ela pode se dividir em tipos, dependendo de características referentes à atualização dessa composição. Assim, com base nos elementos das operações financeiras e nos objetivos com os investimentos, há diferentes tipos de alocação.

A seguir, você entenderá quais são as principais alternativas de asset allocation e compreenderá como elas funcionam.

Acompanhe!

Alocação estratégica

Na alocação estratégica, a tendência é realizar uma distribuição estática dos seus recursos. Ou seja, você define porcentagens para cada classe ou ativo e a ideia é manter esses níveis ao longo do tempo.

É bastante comum embasar a tomada de decisão nessa estratégia nos resultados históricos ou esperados dos ativos. Para entender melhor, imagine que a renda fixa tem uma previsão de retorno de 8% e o histórico consolidado de um ativo de renda variável demonstra que ele pode render 20%.

Ao adotar a alocação estratégica, nesse cenário, o investidor poderia montar uma carteira com 50% dos ativos em cada classe. Assim, a previsão de rendimento seria de 14% — resultado que é fruto da média entre as alternativas citadas. 

Ao adotar essa ideia, portanto, você utiliza as perspectivas e projeções para definir o melhor modo de alcançar os resultados de interesse, definindo a alocação a partir desses dados. 

Alocação de ativos de ponderação constante

Já a alocação de ativos de ponderação constante prevê a realização de operações diante das mudanças nos percentuais de alocação que acontecem com o tempo devido aos movimentos do mercado. Logo, esse é um tipo que prevê o rebalanceamento periódico da carteira.

Para orientar quando deve ter início o período de tomar decisões, é possível estabelecer uma variação máxima. Assim, quando ela acontece, devem ser realizadas mudanças na composição do portfólio para retomar a configuração inicial.

Alocação dinâmica de ativos

Para os investidores que têm mais conhecimento, experiência e tempo disponível, é possível recorrer à alocação dinâmica de ativos. Ao adotá-la, a ideia é comprar e vender ativos com mais regularidade, conforme as condições do mercado e as previsões sobre os resultados.

Desse modo, é possível buscar o melhor caminho para alcançar os objetivos. Em contrapartida, é preciso tomar decisões de modo mais rápido e com um nível maior de exposição à volatilidade gerada pelos diferentes cenários econômicos. 

Alocação de ativos segurada

Enquanto o tipo dinâmico é mais voltado a quem tem maior tolerância aos riscos, a alocação de ativos segurada pode ser interessante para os investidores mais conservadores. Isso acontece porque ela prevê a realização de mudanças na alocação conforme ocorrem perdas.

Nesse sentido, você deve estabelecer uma perda máxima tolerada. Se esse nível de desvalorização for alcançado, o foco passa a ser investir em alternativas mais seguras para retomar a proporção original. Para isso, é possível recorrer a aplicações como títulos públicos do Tesouro Direto. 

Qual a importância de considerar o asset allocation?

Independentemente do tipo de alocação de ativos, a estratégia é importante para a sua carteira de investimento porque pode trazer diversos benefícios. Uma das vantagens é a possibilidade de equilibrar risco e retorno ao selecionar diferentes tipos de investimentos.

Assim, você pode ter uma configuração de portfólio que esteja alinhada com as suas necessidades e perfil de risco, garantindo maior personalização para a sua estratégia. 

Ela também ajuda a fazer a diversificação de investimentos. Afinal, essa pode ser uma das estratégias para investir em títulos de renda fixa, ações, fundos de investimento variados e mais. Logo, seu capital não fica exposto a um só risco ou mercado.

Dependendo do tipo escolhido de alocação, você pode reduzir os custos operacionais ou aumentar o potencial de ganhos, por exemplo. Logo, essa estratégia pode favorecer seus resultados.

Como escolher a melhor estratégia de alocação para a sua carteira?

Como você viu, existe mais de um tipo de alocação de ativos. Para escolher qual modalidade adotar em sua estratégia, vale pensar em características como perfil de investidor, objetivos financeiros e conhecimento de mercado.

Se você for mais conservador ou tiver menos entendimento sobre os investimentos, pode ser mais adequado focar em estratégias com menor volume de operações. Porém, se acompanhar o mercado de modo ativo for relevante para o seu portfólio, uma estratégia mais dinâmica pode fazer sentido.

Como é preciso ter conhecimento para embasar essa decisão, uma assessoria de investimentos também pode ajudá-lo. Afinal, os assessores podem apresentar diferentes oportunidades de investimentos do mercado, conforme o seu perfil e objetivos, e esclarecer todas as suas dúvidas. 

Com essas informações, você terá melhores condições para definir qual é a abordagem ideal para compor a sua carteira de investimentos.

Agora você sabe o que é a alocação de ativos e quais são as estratégias existentes. Dessa maneira, vale a pena aprender mais sobre as diferentes possibilidades para definir a melhor forma de distribuir os seus recursos.

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