FGC: Você sabe o que é o fundo garantidor de créditos?

Apesar de a renda fixa oferecer mais previsibilidade de retorno, ela não está livre de riscos. Por exemplo, há o risco de crédito, que se relaciona à possibilidade de o emissor de um título não fazer o pagamento das condições acordadas. Por isso, vale a pena conhecer o FGC.

Essa é uma entidade cuja principal função é oferecer garantias para determinadas aplicações financeiras. Assim, vale a pena entender como esse fundo funciona e quais podem ser os impactos sobre a sua carteira de investimentos.

Ficou interessado no assunto? Então continue a leitura e descubra qual é o papel do FGC no Brasil!

O que é o FGC?

Sigla para Fundo Garantidor de Créditos, o FGC é uma entidade sem fins lucrativos que atua para ajudar a proteger o Sistema Financeiro Nacional (SFN). Sua criação ocorreu em 1995, pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), seguindo o movimento de outros países que buscavam mais proteção para seus mercados.

Inicialmente, o FGC foi criado para ressarcir investidores de aplicações financeiras cobertas pelo fundo. Isso ocorre caso as instituições emissoras tenham dificuldades para pagar os investidores de títulos emitidos por elas.

No entanto, a partir de 2012, o FGC passou a atuar também para ajudar a evitar crises no sistema financeiro, como ao apoiar as instituições associadas com operações de liquidez. Um dos motivos para a mudança foi a crise do mercado financeiro dos Estados Unidos, ocorrida em 2008.

Para que serve o FGC?

Para entender a utilidade do FGC, é importante considerar que essa entidade conta com a participação de diversas instituições financeiras. Essas empresas — como bancos — fazem contribuições mensais, que ajudam a formar um fundo comum de recursos.

Também vale notar que a associação ao FGC e a contribuição recorrente são obrigatórias. A partir disso, o FGC tem como principal missão pagar os investidores de títulos de renda fixa cobertos, no caso de liquidação, intervenção ou falência da instituição emissora.

Logo, ele serve como uma garantia de que os investidores poderão recuperar o valor investido e os rendimentos do período — desde que os limites de pagamento sejam observados. Porém, vale lembrar que somente os títulos emitidos por instituições associadas terão a cobertura do FGC.

Quais os valores garantidos pelo fundo?

Para conhecer o FGC, também é essencial entender quais são os limites para essa garantia. Desde 2017, o valor fixado é de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e por instituição financeira ou conglomerado. Ainda, existe um limite global de R$ 1 milhão, cuja renovação acontece a cada 4 anos. 

Vale destacar que os limites correspondem à soma dos valores investidos mais a eventual rentabilidade do período. Assim, se você investir R$ 250 mil em um título coberto pelo FGC e a instituição emissora quebrar, eventuais rendimentos não serão pagos devido ao limite estabelecido.

Quais investimentos têm a cobertura do FGC?

Após saber quais são os valores máximos cobertos pelo FGC, é essencial entender quais são os títulos que apresentam essa cobertura. 

Entre os principais investimentos cobertos, estão:

• caderneta de poupança;
• certificados de depósito bancário (CDBs);
• recibos de depósito bancário (RDBs);
• letras de crédito imobiliário (LCIs);
• letra de crédito do agronegócio (LCAs);
• letras hipotecárias (LHs);
• letras de câmbio (LCs).

Porém, também é importante saber quais alternativas não possuem essa cobertura. Veja os principais exemplos:

• títulos públicos do Tesouro Direto;
• letras financeiras (LFs);
• certificados de recebíveis imobiliários (CRIs);
• certificados de recebíveis do agronegócio (CRAs);
• debêntures;
• fundos de investimento;
• investimentos de renda variável.

Como o FGC faz o ressarcimento dos investidores?

O próximo aspecto para conhecer sobre o FGC é o processo relacionado ao ressarcimento dos investidores. Você sabe como será feito o pagamento se a emissora não conseguir arcar com os compromissos assumidos?

Nesse caso, o procedimento tem início quando a instituição financeira declara falência ou passa por um processo de intervenção. Quando isso acontece, o FGC é acionado automaticamente e há a elaboração de uma lista com todos os credores, como os investidores dos títulos.

A partir desses dados, o FGC dará continuidade ao processo, de modo que os pagamentos devidos sejam repassados ao investidor por um banco escolhido pela entidade. Se você tiver direito ao recebimento, será informado sobre o saque e a agência onde ele deve acontecer.

Logo, não é preciso fazer a solicitação para receber os valores, pois todas as etapas são concluídas de automático até a restituição. No entanto, vale saber que o pagamento pelo FGC não é imediato, pois depende do recebimento da lista com o nome de quem receberá os valores e da estruturação dos processos de ressarcimento. 

Por que vale a pena conhecer o Fundo Garantidor de Créditos?

Com as informações que você viu até aqui, fica mais fácil entender por que é relevante conhecer o Fundo Garantidor de Créditos. Na prática, isso se deve ao fato de o FGC ajudá-lo a gerenciar ou mitigar os riscos dos investimentos do seu portfólio.

Como você acompanhou, a cobertura ajuda a reduzir o risco de crédito. Isso significa que uma aplicação coberta por esse fundo apresentará um risco menor que um investimento não coberto. Assim, há como fazer escolhas mais conscientes e alinhadas ao seu perfil de investidor e à configuração da sua carteira. 

Ainda, conhecer as características desse fundo é importante para planejar os investimentos, considerando os limites de cobertura. Por exemplo, se você busca maior segurança, pode ser interessante fazer alocações considerando também o potencial de retorno.

Desse modo, a cobertura poderá englobar o valor investido e os rendimentos, em caso de inadimplência do emissor. Além disso, aplicar em títulos de diferentes instituições — observando o limite global — pode aumentar a proteção do seu patrimônio na renda fixa. 

Por fim, lembre-se de que a existência do FGC ajuda a proteger todo o sistema financeiro. Essa característica permite que o mercado tenha mais estabilidade, beneficiando todos os participantes do mercado.

Neste artigo, você descobriu que o FGC tem um papel essencial para os investidores, já que oferece proteção para os títulos cobertos pelo fundo. Portanto, há como considerar esse benefício na hora de montar a sua carteira de investimentos com parte da estratégia de gestão de riscos.

Essas informações foram úteis? Se quiser ter ajuda profissional para entender outras características do mercado financeiro, entre em contato conosco da Conexão BR!