Como analisar um fundo imobiliário: 6 dicas para entender esse investimento!

O mercado financeiro conta com diferentes fundos de investimento imobiliário (FIIs). Assim, cada alternativa apresenta características próprias. Fazer uma boa escolha, portanto, exige saber como analisar um fundo imobiliário.

Afinal, a decisão precisa considerar diversos fatores inerentes aos fundos, além do seu perfil e objetivos. Isso ajuda a compor uma carteira de investimentos mais sólida e alinhada às suas necessidades e expectativas.

Quer saber como fazer as melhores escolhas? Continue a leitura e confira 6 dicas para analisar um FII. Vamos lá?

O que são fundos imobiliários?

Antes de entender como analisar um FII, é importante saber o que são fundos de investimento imobiliário. Trata-se de uma modalidade de investimento coletiva que funciona na forma de condomínio e reúne investidores interessados em fazer aportes no mercado de imóveis.

Para participar dos resultados do fundo imobiliário, é necessário adquirir cotas, que são negociadas na bolsa de valores. Ademais, o patrimônio do FII é administrado por um gestor profissional, que aloca os recursos em bens e ativos do setor imobiliário, de acordo com a estratégia do fundo.

6 Dicas sobre como analisar um fundo imobiliário

Para aproveitar os benefícios dos FIIs, é importante saber analisar as alternativas disponíveis no mercado. Isso ajuda a identificar quais fundos são mais adequados para você.

Confira 6 dicas para colocar essa tarefa em prática:

1. Conheça os tipos de fundos

O primeiro passo para analisar um fundo de investimento imobiliário é conhecer seus tipos. Na prática, existem três principais opções disponíveis no mercado para investir. São eles:

• fundos de papel: a maior parte dos recursos está alocada em títulos ligados ao mercado imobiliário, como certificado de recebíveis imobiliários (CRI) e letra de crédito imobiliário (LCI);
• fundos de tijolo: investem a maioria do patrimônio em imóveis físicos, como galpões logísticos, empreendimentos comerciais e outros. Em geral, obtém renda com a venda desses bens ou com o recebimento de aluguéis;
• fundos de fundos: priorizam a compra de cotas de outros fundos imobiliários.

2. Conheça seu perfil e objetivos

Conhecer seu perfil de investidor é outro ponto importante no momento de analisar um FII. Como são alternativas de renda variável, é fundamental ter certo nível de tolerância ao risco para investir nesses tipos de fundos.

Como suas cotas podem sofrer oscilações diárias, é importante ter algum apetite ao risco para investir. Assim, investidores que preferem alternativas de investimento mais seguras podem não se adequar aos fundos imobiliários.

Além disso, é preciso considerar seus objetivos com o investimento. Cada investidor necessita de características diferentes em relação à liquidez e à rentabilidade, por exemplo. Portanto, é importante conhecer suas metas de curto, médio e longo prazo antes de fazer os aportes.

3. Analise a gestão

Os resultados do fundo imobiliário estão diretamente relacionados ao trabalho realizado pela equipe de gestão. Desse modo, conhecer a gestora do FII será útil para analisar a habilidade do gestor em alocar os recursos. Isso também ajuda a ter mais confiança no trabalho realizado.

Uma maneira de fazer isso é verificar os relatórios emitidos pelo FII. Considere a frequência e a transparência com a qual as informações são divulgadas. Nesse sentido, também vale checar as taxas de administração e performance cobradas.

Como elas podem afetar a rentabilidade do investimento, é importante que estejam de acordo com o trabalho realizado pelo gestor.

4. Conheça a estratégia de alocação

Também é fundamental verificar a estratégia utilizada pelo fundo imobiliário para fazer uma boa escolha de investimento. Esse ponto está relacionado com as possibilidades de retorno, além de indicar a forma como os ganhos são obtidos.

Cada tipo de FII tem suas próprias estratégias e objetivos. Por isso, é necessário saber quais estão alinhados às suas necessidades. Se o seu objetivo é ter uma renda passiva no futuro, por exemplo, os fundos de tijolo podem ser mais adequados.

O motivo está no fato de que esses fundos tendem a distribuir dividendos com mais frequência. Por outro lado, esse tipo costuma ser mais volátil. Já os fundos de papel costumam oscilar menos. No entanto, a rentabilidade pode ser limitada, pois está atrelada aos títulos de renda fixa.

Vale ressaltar que outros fatores devem ser analisados quando você considera esse ponto. Se o foco é investir em um fundo de tijolo que visa o recebimento de aluguéis, por exemplo, vale a pena considerar também o índice de vacância.

Afinal, se muitos inquilinos estiverem ausentes ou inadimplentes, os ganhos serão afetados. Isso também gera custos com as taxas dos imóveis, que devem ser arcadas pelo fundo, prejudicando o retorno obtido.

5. Confira o histórico

Outro ponto que ajuda a analisar o fundo de investimento é o seu histórico. Aqui, tenha em mente que resultados passados não são garantia de rendimentos futuros. Ainda assim, o indicador permite ter uma ideia do desempenho alcançado pela gestão em diferentes épocas.

Com ele, você pode verificar como o fundo se saiu em um cenário de crise, por exemplo. Ainda, vale conferir qual foi o dividend yield do FII nos últimos meses. Esse indicador relaciona os dividendos com o preço de negociação das cotas. Essa é uma forma de obter a expectativa de retorno em relação ao que será investido.

6. Conte com suporte na hora de investir

Como visto, existem muitos detalhes que podem fazer com que a tarefa de analisar um fundo imobiliário se torne mais complexa. Assim, caso sinta dificuldades, você pode contar com o suporte de uma assessoria de investimentos, como a Conexão BR.

Somos um dos escritórios credenciados à XP Investimentos, completamente focado no seu futuro financeiro. Durante o atendimento, nossos profissionais podem solucionar suas dúvidas e fornecer informações importantes sobre os fundos imobiliários.

Dessa forma, você pode conhecer as alternativas do mercado em detalhes e fazer escolhas mais acertadas. Lembre-se de que a decisão de investir em FIIs é individual, mas o suporte de uma boa assessoria pode ajudar a ter conhecimentos para aplicar em sua estratégia.

Agora você sabe como analisar um fundo imobiliário e pode fazer escolhas mais alinhadas às suas necessidades. Porém, tenha sempre o cuidado de fazer uma avaliação criteriosa antes de decidir por qualquer investimento para tomar decisões mais acertadas.

Ficou com alguma dúvida ou precisa de auxílio para encontrar os investimentos mais adequados para o seu perfil e objetivos? Entre em contato conosco!