Análise fundamentalista de ações: como funciona e como fazer?
Ao investir na bolsa de valores, é preciso saber como avaliar os ativos para entender quais deles são adequados ao seu perfil e objetivos. Ao investir em ações, por exemplo, é comum utilizar uma análise fundamentalista.
Ela é um instrumento utilizado para embasar decisões para o investimento em empresas listadas na bolsa. A avaliação considera diversos critérios e faz comparações entre companhias para ajudar o investidor a escolher a mais adequada a seus objetivos
Quer saber como a análise de fundamentos funciona na prática? Então continue a leitura deste conteúdo e aprenda!
O que é a análise fundamentalista de ações?
A análise fundamentalista de ações é uma forma de estudar e avaliar os fundamentos de uma empresa listada na bolsa. Ou seja, o foco se dá na qualidade do negócio, sua situação financeira e outros pontos importantes de sua gestão.
A ideia é encontrar indicadores e dados que embasem a decisão de investimentos. Por exemplo, informações que mostrem a solidez do negócio, uma posição consolidada em relação ao mercado ou um possível crescimento em breve.
Além da análise fundamentalista também existe a análise técnica. Essa forma de avaliar as ações é utilizada através dos gráficos e foca principalmente no preço dos ativos e tendências de curto prazo.
Dessa forma, a análise técnica utiliza teorias para acompanhar os gráficos das cotações durante determinado período. Assim, é possível avaliar essas tendências e criar expectativas em relação ao comportamento dos preços no futuro.
Por isso, ela é mais voltada para operações de curto e curtíssimo prazo. Por outro lado, a análise fundamentalista é utilizada para investimentos de longo prazo. Assim, enquanto no primeiro caso o objetivo é lucrar com a variação de preço, no segundo o intuito é ser sócio de boas empresas.
Para que ela serve?
Como você viu, a análise fundamentalista embasa decisões de investimento a longo prazo. Assim, seu principal objetivo é encontrar as melhores empresas para investir — de acordo com os critérios estabelecidos pelo investidor.
Um deles é o valor real de uma companhia, por exemplo. Muitas vezes, esse ponto não é refletido no preço atual de suas ações. Ou seja, a cotação dos papéis pode estar abaixo do que o negócio realmente vale, considerando seus fundamentos.
Dessa forma, é possível ter a expectativa de aumento de preços. Ademais, com fundamentos consistentes, a empresa tem uma tendência de valorização. Por isso, a análise fundamental busca considerar indicadores para avaliar esse crescimento ao longo do tempo.
Como você pode ver, aqui a ideia não é lucrar no curto prazo com as oscilações nos preços dos papéis. A análise de fundamentos serve para verificar se a empresa possui fatores de qualidade para justificar o investimento por um período mais longo.
Qual é a importância da análise fundamentalista?
Após conhecer o que é a análise fundamentalista e para que ela serve, você precisa entender a sua importância. Nesse sentido, essa avaliação considera que o investidor se tornará um sócio das empresas escolhidas para o aporte.
Considerando essa relação de sócio, é fundamental que se faça uma análise para entender quais empresas são mais adequadas para o aporte. Ou seja, quais delas têm bons fundamentos e podem gerar bons resultados no futuro.
É dessa característica que advém a importância da análise fundamentalista. Através dela, o investidor pode definir os pontos que são importantes para a sua carteira. Assim, questões como o balanço patrimonial, taxa de endividamento, patrimônio líquido e outros são avaliados.
Como vimos, a análise fundamentalista considera diversos aspectos, montando um panorama completo do negócio. Logo, ela promove mais segurança para embasar a decisão dos investidores na hora de montar uma carteira de ações.
Como ela funciona na prática?
Agora que você conhece a análise fundamentalista, é preciso entender como ela funciona na prática. Afinal, como é possível fazer uma boa análise e quais indicadores são importantes para realizar uma avaliação?
Aqui, é fundamental que você defina alguns objetivos pessoais. Ou seja, o que você deseja alcançar com os aportes em ações e o prazo necessário para isso. Quem busca maior potencial de valorização, por exemplo, pode fazer escolhas diferentes do que quem procura renda passiva.
Nesse cenário, existem alguns indicadores que você pode utilizar para fazer a análise. Confira exemplos a seguir:
Balanço patrimonial
O balanço patrimonial é um documento de apresentação obrigatória das empresas listadas na bolsa durante o ano exercício. Ele é um relatório que compreende diversos dados fundamentais: bens, direitos, obrigações, fluxo de caixa etc.
Dessa maneira, serve para que os interessados consigam ter uma visão ampla do negócio. Como está a saúde financeira, qual é o patrimônio líquido, se há dívidas, se há previsão de caixa, lucros no período etc.
P/L
O P/L é um dos indicadores mais utilizados na análise fundamentalista. Ele representa o preço da ação sobre o lucro líquido. Assim, para chegar ao seu resultado é preciso dividir a cotação atual de uma ação pelo lucro líquido da empresa por ação.
Para definir isso, utiliza-se o valor projetado do lucro líquido no período analisado. Outra forma de chegar a esse número considera o resultado do lucro apresentado no último balanço patrimonial da empresa.
O indicador demonstra a relação entre os resultados da empresa e o preço da ação. Com isso, é possível avaliar se a cotação atual reflete a qualidade da companhia ou se o preço está descontado na bolsa, por exemplo.
DY
DY é a sigla para dividend yield. Esse é um indicador central para quem tem o objetivo de potencializar a renda passiva. Isso porque os dividendos são a divisão dos lucros da empresa entre os seus acionistas.
Então, se você busca priorizar o recebimento de dividendos com as ações, pode avaliar tal ponto. O DY divide o valor recebido com dividendos pelo preço atual de uma ação. Quanto maior DY, mais dividendos a empresa paga em relação à cotação do papel.
Como você viu, a análise fundamentalista de ações busca embasar as decisões de investimentos, principalmente aqueles de longo prazo. Por ser uma avaliação tão importante, vale a pena considerar a opinião de analistas e contar com uma assessoria para ajudar nesse momento.
Ficou interessado em contar com o auxílio de uma assessoria de investimentos? Então entre em contato conosco e saiba como podemos ajudá-lo!
