O que é asset allocation? Saiba mais sobre essa estratégia

Obter bons resultados no mercado financeiro depende de escolhas adequadas de investimento. Você deve considerar aspectos como potencial de retorno, riscos, prazos e outros fatores. Nesse sentido, uma das estratégias disponíveis é o asset allocation.

Ela facilita o processo de distribuição dos recursos nas diferentes oportunidades que o mercado oferece, seja na renda fixa ou variável. Dessa maneira, é possível equilibrar os riscos e melhorar as perspectivas de retorno do seu portfólio.

Quer saber mais sobre o assunto? Neste artigo, você entenderá o que é o asset allocation, como a estratégia funciona e quais são as vantagens de colocá-la em prática.

Acompanhe!

O que é asset allocation?

O asset allocation ou alocação de ativos é uma estratégia de distribuição dos recursos em diferentes alternativas do mercado financeiro. Entre eles estão ativos, títulos, derivativos e fundos de investimentos.

O objetivo do asset allocation é otimizar o equilíbrio entre risco e retorno da carteira. Ou seja, a estratégia busca otimizar o potencial de rentabilidade ao mesmo tempo que gerencia os riscos assumidos ao investir.

Com a alocação de ativos, você pode diversificar a carteira de investimentos segundo as metas financeiras, o horizonte de investimento e seu perfil de investidor. Além disso, essa abordagem permite realizar ajustes conforme os seus objetivos ou as características do mercado mudam.

Como funciona esse método de alocação?

A estratégia de asset allocation começa com o entendimento sobre o seu perfil do investidor. Essa é uma classificação que indica o seu grau de abertura ao risco em suas movimentações. Na prática, você pode ser considerado conservador, moderado ao arrojado.

Além do perfil, a estratégia considera os objetivos financeiros e seus prazos — que podem ser curtos, médios ou longos. Isso acontece porque, para cada horizonte de investimento, as características mais importantes para um ativo são diferentes.

Com o entendimento sobre a abertura ao risco, os objetivos e os resultados que se espera alcançar, há o início da distribuição dos recursos entre as alternativas. É nesse momento que você começa a compor o seu asset mix.

Por exemplo, um investidor de perfil mais conservador pode priorizar investimentos de renda fixa, já que essa configuração terá menos riscos. Um investidor moderado, por sua vez, pode escolher manter 60% do patrimônio na renda fixa e 40% na renda variável.

Entender sobre os percentuais de distribuição ajuda no processo de decisão. Afinal, você saberá qual pode ser a classe ou o ativo mais adequado para alocar seu dinheiro conforme as características da carteira.

Além disso, é fundamental destacar a diversificação. Muitos investidores acabam confundindo o processo de diversificar com apenas fazer aportes em diferentes investimentos, mas há mais características para considerar ao adotar a estratégia.

A diversificação consiste em distribuir o dinheiro em alternativas diferentes, com correlação negativa ou que sejam descorrelacionadas. Por exemplo, se um investidor comprar ações de 5 empresas diferentes, mas se todas as companhias forem do setor bancário, a diversificação é prejudicada.

Como os ativos estão no mesmo nicho, eles ficam expostos a riscos similares — o que não gera proteção. O nome para isso é falsa diversificação ou pulverização. Para diversificar bem, é preciso pensar em investimentos com características diferentes.

Quais são as vantagens da estratégia de asset allocation?

Agora que você entendeu mais sobre o asset allocation, veja quais são as vantagens de colocar essa estratégia em prática!

Equilíbrio de riscos

Ao definir sua alocação de ativos com base em seu perfil, você tem maior controle sobre o nível de risco em sua carteira. Desse modo, é possível encontrar uma combinação de ativos que esteja alinhada com sua disposição para assumir riscos.

Consequentemente, o asset allocation permite gerenciar a segurança do portfólio de forma mais eficaz. Afinal, ao alocar seus investimentos em diferentes classes de ativos, você reduz a exposição a um único tipo de risco.

Como resultado, o desempenho negativo de investimentos pode ser compensado pela boa performance de outros, estabilizando o portfólio.

Melhora no potencial de retorno

Outra vantagem é o aumento no potencial retorno — em especial no longo prazo. Ao alocar recursos em diferentes classes de ativos, títulos e veículos, você pode se beneficiar das características de cada uma delas.

O asset allocation também dá abertura para você ajustar a alocação de ativos com base nas condições de mercado e em tendências identificadas. Por exemplo, se há uma perspectiva favorável para determinada área, você pode aumentar sua exposição a ela, desde que faça sentido para a alocação definida.

Como o portfólio estará com riscos equilibrados, investidores com mais apetite aos riscos terão mais flexibilidade para movimentações arrojadas. Além de aumentar o potencial de retorno, eventuais perdas terão impactos negativos menores, como você viu.

Redução dos impactos de vieses comportamentais

A estratégia de alocação de ativos também ajuda na sua tomada de decisão. Isso acontece pelo fato de o asset allocation diminuir o efeito dos vieses cognitivos na montagem da carteira. Esses são atalhos mentais para decisões rápidas e, geralmente, emocionais, o que pode gerar erros.

Porém, quando há uma estratégia definida de maneira robusta e clara, fica mais fácil manter o foco nela — mesmo diante da volatilidade do mercado. Logo, há menos riscos de reagir às flutuações dos ativos de forma excessivamente emocional.

Como fazer uma boa alocação de ativos?

Até aqui, você já entendeu que uma boa alocação de ativos começa com a definição do seu perfil de investidor e dos seus objetivos financeiros. Após identificar esses dois pontos, é preciso avançar para estabelecer a distribuição de ativos mais adequada para sua carteira.

Para isso, é essencial se familiarizar com as alternativas de diferentes classes — como ações, títulos e fundos de investimento. Você deve compreender as características, riscos e retornos esperados para tomar decisões informadas ao alocar seus recursos.

Ainda, ao compor seu asset mix, faça investimentos em diferentes alternativas para minimizar a exposição a riscos específicos e capturar oportunidades de crescimento em diferentes áreas.

Uma vez que você tenha estabelecido sua alocação de ativos, é importante monitorar regularmente o desempenho de sua carteira e fazer ajustes. Com reavaliações periódicas, é possível garantir que sua alocação permaneça alinhada com seu perfil, seus objetivos e condições do mercado.

Como você aprendeu, o asset allocation é uma estratégia de investimentos que equilibra os riscos da carteira e pode ajudá-lo a obter melhores retornos no longo prazo. Então vale a pena analisar se ela serve para a sua jornada no mercado financeiro.

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