Como escolher um fundo imobiliário? Confira o passo a passo!

Investir em fundos de investimento imobiliário (FIIs) é uma forma de se expor sua carteira ao mercado de imóveis sem precisar adquirir uma propriedade. Além disso, com esses veículos financeiros, é possível receber renda passiva — o que atrai muitos investidores.

Mas como escolher um fundo imobiliário? Quais análises fazer e quais critérios considerar? Para investir em FIIs que estejam alinhados às suas necessidades e expectativas, é necessário responder a essas perguntas.

Se você deseja saber quais pontos avaliar e como escolher um fundo imobiliário na prática, confira o passo a passo deste artigo.

Boa leitura!

Como um fundo imobiliário funciona?

Um FII é um veículo de investimento coletivo que foca em alocar os recursos em ativos e aplicações relacionadas ao setor imobiliário. Os recursos são administrados por um gestor profissional, que deve seguir a estratégia definida pelo fundo em suas operações.

Para o investidor, a participação em um FII acontece por meio da compra de cotas, que são negociadas na bolsa de valores brasileira (B3). Nela, é possível encontrar cotas de diferentes fundos para diversificar a sua carteira.

Quanto aos resultados obtidos com a alocação, é possível lucrar com a valorização dessas cotas e com a distribuição de dividendos, por exemplo. O pagamento desse tipo de provento é obrigatório nos fundos imobiliários.

Eles devem distribuir, no mínimo, 95% do lucro líquido aos investidores, de forma proporcional ao número de cotas que cada um possui. O pagamento deve ocorrer, pelo menos, semestralmente. Logo, quanto mais cotas você tiver, mais dividendos poderá receber.

Quais são os principais tipos de FIIs do mercado?

Você já aprendeu o que são fundos imobiliários e como eles funcionam. Porém, existem diferentes tipos de FIIs para investir. Confira quais são os principais e veja as características de cada um!

Fundo de papel

O FII de papel é uma modalidade na qual o gestor prioriza a alocação de recursos em títulos ligados ao mercado imobiliário. Entre os exemplos, estão certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) e letras de crédito imobiliário (LCIs).

Fundo de tijolo

Já o fundo de tijolo investe a maior parte dos recursos em imóveis físicos. Como exemplo, estão os escritórios, hospitais, lajes corporativas e prédios comerciais. Muitos deles focam no recebimento de aluguéis, podendo distribuir dividendos mensais.

Fundo de fundo

Também conhecido pela sigla FoF, esse tipo de fundo imobiliário investe majoritariamente em cotas de outros FIIs existentes. Com isso, o portfólio tem exposição indireta aos resultados de outros veículos financeiros e tendem a trazer mais diversificação.

Fundo híbrido

Essa opção de FII combina as estratégias dos fundos de tijolo e de papel. Então ele pode ter uma carteira composta por títulos do segmento imobiliário e por imóveis. O nível de exposição a cada ativo dependerá da estratégia do fundo.

Fundo de desenvolvimento

Por fim, um fundo de desenvolvimento é um tipo de FII que investe em projetos imobiliários para obter lucros com a venda dos imóveis no futuro. O seu funcionamento é semelhante ao de uma construtora que investe em terrenos para construir imóveis e lucrar com a venda deles depois.

Como escolher um fundo imobiliário?

Agora que você já sabe o que são fundos imobiliários, como funcionam e quais são seus principais tipos, está mais preparado para investir neles. Se você acredita que o investimento é adequado para a sua carteira, é essencial atentar ao seguinte passo a passo para escolher a melhor alternativa.

Confira!

Considere o seu perfil de investidor

O primeiro passo para escolher um fundo imobiliário é considerar o seu perfil de investidor. Por ser um investimento de renda variável, ele tende a ser mais adequado para investidores com maior tolerância aos riscos, como os moderados e arrojados.

Pense sobre seus objetivos financeiros

Além de considerar seu perfil de investidor, é importante pensar sobre seus objetivos financeiros. Em geral, essa é uma alternativa voltada para o longo prazo, já que isso permite aproveitar a maturação dos investimentos e reduzir os impactos das oscilações de curto prazo.

O FII também costuma ser utilizado por investidores que buscam construir uma renda passiva. Portanto, avalie o que você espera conquistar com as alocações para entender se o fundo é uma escolha adequada.

Avalie o tipo de fundo

Como você viu, existem diferentes tipos de fundos imobiliários disponíveis no mercado. Cada um deles possui características, potencial de rentabilidade e riscos distintos. Por isso, ao escolher esse investimento para sua carteira, avalie qual ou quais tipos fazem mais sentido para a sua estratégia.

Quem deseja renda passiva, por exemplo, costuma buscar fundos de tijolo focados na locação de imóveis. Isso porque é mais fácil encontrar alternativas que façam distribuições mensais de proventos.

Verifique o histórico do fundo

Outro ponto importante é verificar o histórico do fundo. Assim, você pode avaliar o trabalho da gestão e entender como o FII se comporta em diferentes contextos, por exemplo. No entanto, vale ressaltar que rentabilidade passada não garante retorno futuro.

Faça uma análise das características do fundo

Por fim, é essencial que você faça uma análise das características e dos fundamentos do fundo imobiliário. Ao usar indicadores fundamentalistas, por exemplo, você pode obter informações relevantes para a sua tomada de decisão.

Confira alguns indicadores que você deve analisar:

• dividend yield: volume de dividendos pagos nos últimos 12 meses sobre o preço da cota;
• vacância física: número de imóveis desocupados que fazem parte do portfólio do fundo imobiliário;
• P/VP: relação entre o preço de mercado da cota e o valor patrimonial do fundo.

Ademais, vale considerar outras características relevantes, como o patrimônio total do FII, a estratégia de investimentos, quem é o gestor responsável e as taxas cobradas. Assim, será mais fácil tomar uma decisão alinhada com as suas necessidades.

A partir dessas e de outras análises e informações, você conseguirá implementar filtros para encontrar aqueles fundos que mais fazem sentido para a sua carteira e os seus objetivos.

Ao longo deste artigo, você conferiu o que é e como escolher um fundo imobiliário. Como você viu, há diversos pontos de atenção e análises que precisam ser feitas. Agora, vale a pena colocar em prática o que aprendeu e estudar as oportunidades do mercado para compor a sua carteira.

Essas informações foram úteis? Se você precisar de ajuda durante a jornada de investimento, entre em contato conosco da Conexão BR!