Você é um investidor qualificado? Descubra a resposta!

Qualquer pessoa que aporte recursos em um produto ou ativo financeiro com chances de rendimento passa a ser um investidor. Porém, há mais de uma classificação possível no mercado, como a de investidor qualificado.

Essa categoria existe para identificar os investidores com maior capacidade de avaliar, tolerar e gerenciar os riscos. Por isso, quem é classificado dessa forma tem acesso a investimentos alternativos e exclusivos.

Quer aprender mais sobre o assunto? Descubra tudo sobre o que é um investidor qualificado e tire suas dúvidas!

O que é o investidor qualificado?

Entender o conceito de investidor qualificado é o primeiro passo para conhecer essa figura do mercado financeiro. Essa é uma classificação prevista pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

A instituição define que o investidor qualificado é aquele que apresenta características diferenciadas em relação ao patrimônio investido e/ou aos conhecimentos do mercado financeiro.

Isso faz com que o investidor qualificado seja capaz de avaliar melhor os riscos, usando um nível de conhecimento ou de experiência maior.

Vale saber também que tanto pessoas físicas quanto pessoas jurídicas podem ser classificadas dessa forma.

O que é preciso para ser um investidor qualificado?

Sabendo qual é o conceito de investidor qualificado, fica claro que se faz obrigatório atender a condições específicas para se enquadrar na categoria. Segundo a CVM, para ser considerado qualificado, um investidor deve:

• ter ao menos R$ 1 milhão investidos em ativos financeiros em seu nome;
• ter sido aprovado em uma qualificação técnica do mercado financeiro.

Nesse caso, as duas não são condições simultâneas, então quem tiver o limite investido não precisa, necessariamente, ter a aprovação técnica — e vice-versa. Se ambas as condições não forem atendidas, entretanto, o investidor não será classificado de maneira diferenciada.

Quais as diferenças entre investir qualificado e profissional?

Quando se fala em investidor, também é importante entender o que é um investidor profissional, outra classificação da CVM. Como os termos são parecidos, muitas vezes são confundidos, como se fossem o mesmo. Porém, há exigências diferentes.

Para ser um investidor profissional, é necessário atender a pelo menos uma das condições:

• ter R$ 10 milhões investidos em ativos financeiros em seu nome;
• ser agente autônomo, analista ou consultor de investimentos com atuação permitida pela CVM.

Na prática, são investidores profissionais clubes e fundos de investimento, seguradoras e instituições financeiras, entre outros. Então, pela definição, todo investidor profissional é qualificado, mas o contrário não é verdadeiro. Isso torna essencial ter atenção ao utilizar os termos.

Quais são as vantagens de ser um investidor qualificado?

Agora que você sabe o que é o investidor qualificado, é interessante saber quais são os benefícios de se tornar um.

O principal ponto envolve o acesso a investimentos alternativos e exclusivos. O motivo para isso se está relacionado aos riscos — essas possibilidades de investimento costumam ter um nível maior de exposição às oscilações de mercado ou liquidez reduzida, por exemplo.

Assim, esses investidores são considerados mais capacitados para a análise e tomada de decisão.  Porém, ao mesmo tempo em que as opções de investimento costumam ser mais arrojadas, também podem oferecer um potencial maior de ganhos.

Portanto, desde que os investimentos estejam alinhados ao perfil de investidor, a escolha pode ajudar a rentabilizar a carteira. Ainda, podem servir para realizar a diversificação do portfólio e, potencialmente, aumentar a segurança e o retorno — especialmente no longo prazo.

Quais são os investimentos disponíveis para investidor qualificado?

Como o investidor qualificado é visto como alguém mais preparado para avaliar as principais características dos investimentos, é possível encontrar diferentes alternativas no mercado direcionadas a eles. Existem possibilidades de renda fixa e de renda variável.

Ao escolher a renda fixa para investir como um investidor qualificado, é possível contar com determinados certificados de recebíveis imobiliários (CRI) e do agronegócio (CRA), por exemplo. Com eles, o investidor financia operações de securitização.

Já os fundos de investimento em direitos creditórios (FIDC) também focam em operações semelhantes, com a diferença de serem uma modalidade coletiva.

Na renda variável, alguns fundos de investimento imobiliário (FII) podem ser restritos, porque alocam a maior parte dos recursos em títulos como o CRI. Também há os fundos de investimento em participações (FIP), cujo objetivo é adquirir participação em empresas de capital fechado.

Enquanto isso, os fundos de investimento internacionais priorizam alocações no mercado externo. Como os riscos podem ser maiores, dependendo da estratégia adotada, eles podem ficar limitados a esse tipo de investidor.

Até 2020, os brazilian depositary receipts (BDR) ou certificados de depósito em valores mobiliários também eram restritos. Porém, desde a mudança promovida pela CVM, entretanto, eles se tornaram disponíveis para todos os investidores.

Como ser um investidor qualificado?

Depois de conhecer melhor as características desse investidor e as possibilidades que o mercado financeiro oferece para eles, é importante saber como se tornar um investidor qualificado. O processo exige um planejamento inicial, já que é obrigatório atender a condições específicas.

O primeiro passo é avaliar o quanto você tem investido em seu nome. Se ainda faltam recursos para alcançar R$ 1 milhão na carteira, considere fazer aportes complementares para atingir o montante. Nesse caso, avalie o seu planejamento financeiro para analisar a viabilidade.

Obtendo o valor total acumulado, é necessário elaborar e assinar uma declaração por meio do Termo de Investidor Qualificado. Através dele, você atesta que dispõe do montante previsto pela CVM.

Caso não disponha do montante total, é possível recorrer a uma prova de certificação. Há diversas certificações para o mercado financeiro reconhecidas no país. Aqui, será necessário realizar a inscrição, fazer a prova e obter o mínimo de aproveitamento obrigatório.

No caso da certificação, também é preciso ter cuidado com as obrigatoriedades de manutenção, como a educação continuada e pagamento de eventuais taxas. Se os quesitos não forem cumpridos, sua qualificação técnica poderá ser suspensa e você deixará de ser um investidor qualificado.

Com as informações que acompanhou neste artigo, você já sabe o que é um investidor qualificado e como o conceito se diferencia do investidor profissional. Assim, se torna possível avaliar a possibilidade de se tornar um investidor qualificado e ter acesso exclusivo a oportunidades mais arrojadas do mercado financeiro.

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