8 Índices financeiros que todo investidor deve conhecer ao investir na bolsa  

Ao escolher empresas na bolsa de valores para investir em suas ações é preciso ter atenção para selecionar oportunidades com bom potencial de resultados. E os índices financeiros são ferramentas interessantes para fazer uma avaliação completa. 

Por meio deles, é possível obter informações relevantes sobre a empresa e sua situação financeira. Desse modo, a tomada de decisão será mais consciente e você poderá ter maiores chances de sucesso ao longo do tempo. 

Quer saber mais? A seguir, confira 8 índices financeiros que você deve conhecer antes de investir em ações! 

O que são os indicadores financeiros e por que conhecer antes de investir? 

Os índices financeiros são métricas e cálculos que revelam informações centrais sobre uma empresa. Por isso, eles estão entre os indicadores fundamentalistas — que ajudam a conhecer os fundamentos do negócio, revelando sua condição atual e as perspectivas para o futuro. 

Porém, mais que saber o que são os índices financeiros, é preciso entender o papel deles. Esses indicadores servem para apresentar as informações do negócio de forma transparente. Com isso, um investidor pode saber se a companhia está endividada ou se não gera o lucro esperado, por exemplo. 

Além disso, os índices ou indicadores financeiros são medidas objetivas e apresentam informações mais confiáveis. Então é possível analisar melhor cada negócio, compará-los em uma base comum e tirar conclusões relevantes antes de fazer o investimento. 

Portanto, considerar os indicadores financeiros é essencial antes de investir na bolsa de valores visando o longo prazo. Afinal, por meio da análise dos fundamentos, você pode encontrar as ações de empresas que apresentam situações financeiras adequadas e potencial de consolidação no futuro, de acordo com sua estratégia. 

Essa é uma forma de mitigar os riscos dos investimentos. Isso porque um empreendimento com problemas financeiros tem maiores chances de não se valorizar ou não conseguir se manter ao longo do tempo. Com a avaliação dessas métricas, é possível ter uma percepção mais apurada das oportunidades. 

Quais são os 8 índices financeiros que você deve considerar? 

Agora que você viu que os indicadores financeiros podem ajudá-lo a investir melhor, é importante saber quais deles são mais relevantes. Desse modo, fica mais fácil fazer uma análise direcionada e que favoreça a sua tomada de decisão. 

Veja 8 dicas de índices financeiros que podem ser úteis para investir em ações listadas na bolsa de valores brasileira, a B3! 

1. Margem bruta 

A margem bruta representa o lucro bruto da empresa em relação à receita total de determinado período. A fórmula é dada por: 

Margem bruta = (Lucro bruto / Receita total) x 100 

O ideal é que a margem seja mais elevada, pois significa que o negócio é capaz de gerar lucro. Porém, como você verá, o resultado deve ser analisado junto ao próximo índice financeiro. 

2. Margem líquida 

Já a margem líquida indica quanto de lucro líquido foi obtido em relação à receita. A equação é a seguinte: 

Margem líquida = (Lucro líquido / Receita total) x 100 

Quanto maior for esse número, mais a empresa é capaz de gerar resultados líquidos. Na análise, vale a pena comparar a margem bruta e a líquida. Se os valores forem muito diferentes, pode ser sinal de que os custos estão atrapalhando o desempenho financeiro do negócio. 

3. Margem EBITDA 

O EBITDA é a sigla para earnings before interest, taxes, depreciation and amortization. Em tradução livre, o termo significa lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Lajida). 

Como esse índice desconsidera os custos que não dependem das atividades do negócio, ele indica qual é a capacidade operacional do empreendimento. A margem EBITDA é calculada assim: 

Margem EBITDA = (EBITDA/Receita total) x 100 

Em geral, empresas com boa situação financeira tendem a apresentar um resultado maior de margem. Nesse caso, pode significar que o negócio consegue gerar mais recursos. 

4. Dívida Líquida/EBITDA 

Conhecer o nível de endividamento do empreendimento também é essencial para considerar sua saúde financeira. É por isso que um dos índices financeiros é, na verdade, um múltiplo fundamentalista: Dívida Líquida/EBITDA. 

A dívida líquida é dada pela soma de todas as obrigações financeiras menos a disponibilidade de caixa. Ao ser comparada com o EBITDA, você sabe quanto tempo a empresa precisaria para quitar todas as suas dívidas, considerando que esse resultado operacional se mantenha constante. 

Se o EBITDA for referente a um ano completo, por exemplo, você saberá em quantos anos a companhia conseguiria pagar todas as dívidas. Assim, é possível avaliar o nível de endividamento e verificar se o negócio está alavancado. 

5. ROE 

Entre os indicadores financeiros, o return on equity (ROE) ou retorno sobre patrimônio líquido também é importante. Ele ajuda a apontar a rentabilidade do empreendimento e sua eficiência operacional. O cálculo é dado por: 

ROE = (Lucro líquido / Patrimônio líquido) x 100 

Em geral, espera-se que o ROE seja o mais elevado possível. Assim, há indícios de que a empresa é capaz de oferecer uma boa performance quanto à geração de resultados. 

6. Liquidez corrente 

Conhecer a liquidez de um negócio também é importante, já que ajuda a entender qual é a disponibilidade financeira de curto prazo. Um dos indicadores é o de liquidez corrente. A equação é a que se segue: 

Liquidez corrente = Ativo circulante / Passivo circulante 

O ativo circulante envolve as contas a receber, o estoque e o caixa da empresa. Já os passivos circulantes são as obrigações financeiras, como despesas a pagar e financiamentos. 

Quanto maior for o resultado desse índice, maior será a capacidade da companhia de honrar seus compromissos de curto prazo.  

7. Liquidez seca 

Outro indicador importante sobre o tema é a liquidez seca. Nesse caso, ela desconta o estoque, já que pode não ser tão fácil ou rápido convertê-lo em dinheiro no curto prazo. A fórmula é a seguinte: 

Liquidez seca = (Ativo circulante – estoque) / Passivo circulante 

Um resultado igual ou maior que 1 também serve para apontar que a empresa tem capacidade para cumprir com suas obrigações de curto prazo. 

8. Liquidez imediata 

Por fim, a liquidez imediata demonstra a capacidade do empreendimento em assumir e cumprir compromissos financeiros de curto ou curtíssimo prazo. Ela é dada por: 

Liquidez imediata = Disponibilidade financeira / Passivo circulante 

Um número maior que 1 indica que os recursos imediatamente disponíveis da empresa são maiores que suas obrigações financeiras de curto prazo. Porém, é preciso atenção, pois um valor muito alto pode indicar que a companhia não tem aproveitado oportunidades de investimento, por exemplo. 

Neste artigo, você conheceu 8 índices financeiros que podem ajudá-lo na análise de fundamentos ao investir em ações na bolsa. Graças a eles, você poderá avaliar com maior segurança a situação financeira das empresas e tomar decisões mais embasadas. 

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