Operações de câmbio: o que é e quais as vantagens para empresas?

As operações de câmbio são negociações realizadas no mercado financeiro que servem para atender a diversos objetivos. Conhecê-las e entender quais são seus principais tipos pode ajudar no desenvolvimento e nos resultados da sua empresa.

Ainda que você não trabalhe com o comércio exterior atualmente, pode chegar o momento de exportar ou importar produtos. Ademais, diversos negócios são realizados utilizando moedas internacionais como indexador de preços — e essas operações podem ser úteis nessas situações.

Considerando essas questões, vale a pena conhecer as operações de câmbio e quais são suas vantagens para as empresas.

Acompanhe a leitura e saiba mais sobre o tema!

O que são as operações de câmbio?

Apesar de a compra e venda de moedas ser uma operação de câmbio, o conceito não está limitado a essa questão. Na prática, uma operação de câmbio corresponde à negociação envolvendo moedas, a conversão monetária e a utilização de uma taxa de troca.

Ou seja, se você comprar dólares em uma casa de câmbio, estará realizando uma operação desse tipo. Ainda, o envio de dinheiro para outro país, com a consequente conversão de moedas, também é uma operação de câmbio.

Nesse sentido, saiba que existem operações de câmbio que são mais voltadas a procedimentos do mercado financeiro e empresariais. Entre elas, há movimentações que podem ser realizadas por meio da bolsa de valores ou com financiamento.

Por sua vez, as operações compromissadas também visam o levantamento de recursos, no entanto, o seu funcionamento é diferente. Elas são negócios que estabelecem compromissos entre os seus participantes.

Quais são os tipos de operações de câmbio?

Até aqui, você já sabe o que são as operações de câmbio. Agora é interessante aprender quais são os seus principais tipos e como elas podem ser utilizadas pela sua empresa.

Confira a seguir!

Hedge cambial

O termo hedge, no mercado financeiro, é vinculado a negociações que visam a proteção de patrimônio ou operações. Dessa maneira, a operação de câmbio visa proteger o interessado das oscilações de câmbio.

Existem diversas maneiras de realizar um hedge cambial, como ao usar veículos de investimento e outros mecanismos do mercado. Na prática, é bastante comum utilizar fundos de investimento focados em hedge e contratos futuros da bolsa de valores, por exemplo.

A ideia é “travar” o câmbio por meio da negociação de moedas e ativos ligados a elas, evitando que as oscilações na cotação das moedas tragam prejuízos.

NDF

NDF é a sigla para non deliverable forward, que também pode ser chamado de contrato a termo de moeda. Eles são derivativos negociados por meio da bolsa de valores, no mercado a termo, e podem ser utilizados de diversas formas.

A ideia de um contrato a termo é realizar um compromisso de negociação de um ativo (no caso do NDF, uma moeda). O preço dele se baseia na cotação atual do ativo acrescido de juros simples.

O pagamento do contrato pelo operador ocorre apenas da data de liquidação, que é padronizada segundo as regras da bolsa de valores. Nessa data, o negociante pode receber valores pelo contrato ou ter que pagar a diferença, dependendo da variação de câmbio pelo tempo de contrato.

Remessa internacional

A remessa internacional diz respeito ao envio de valores ao exterior, com a devida conversão de moedas. Ela costuma ser intermediada por uma instituição financeira especializada nesse tipo de operação.

Imagine que sua empresa precisa pagar um fornecedor em dólar. Para tanto, é possível fazer uma remessa internacional para o destinatário dos valores. O intermediário realiza o cálculo considerando as taxas aplicadas, o câmbio e os impostos.

Assim, sua empresa faz o envio em real no montante total, que será convertido em dólares e remetido ao destinatário. Essa operação é bastante comum e existem diversos agentes especializados na remessa, então é importante pesquisar as condições propostas.

Finimp

O Finimp também pode ser considerado uma operação de câmbio. Ele é, na verdade, uma linha de crédito para empresas importadoras. Logo, você pode entendê-lo como um financiamento convencional.

A instituição financeira contratada compra os produtos ou insumos internacionais com o fornecedor estrangeiro, pagando na moeda combinada — como o dólar. Já sua empresa deverá fazer pagamentos mensais até a quitação desse financiamento, conforme o contrato.

Vale destacar que o Finimp pode trazer condições bastante vantajosas, tendo em vista que ele é um crédito voltado somente à importação.

Quais são as vantagens das operações de câmbio para as empresas?

Com todos esses tipos de operações de câmbio, é possível obter diversas vantagens para as empresas, principalmente aquelas que negociam em outras moedas. Confira os principais benefícios!

Proteção do patrimônio

A primeira vantagem envolve a proteção do patrimônio e maior segurança nas negociações. Como você viu, existem operações cambiais que visam travar o preço do câmbio, evitando que movimentos bruscos do mercado internacional afetem a negociação.

Desse modo, empresas que negociam utilizando outras moedas como pagamento podem ter mais segurança. Ainda que haja chance de obter vantagens com as variações do mercado, elas são muito imprevisíveis para arriscar um grande patrimônio, por exemplo.

Realização de negócios

As operações cambiais também podem ajudar a concretizar negociações. Na remessa internacional, por exemplo, a empresa consegue enviar dinheiro para o exterior, cumprindo suas obrigações com fornecedores e outros agentes.

O Finimp também abre essa possibilidade. As modalidades de crédito são fundamentais para que a empresa não precise desembolsar valores à vista em moedas estrangeiras. Isso traz mais segurança e um planejamento financeiro mais acertado.

Nesse caso, o próprio mercado financeiro estimula a importação, facilitando o acesso a produtos e insumos estrangeiros, realizando uma operação de câmbio no processo.

Especulação

Por fim, vale comentar que as operações de câmbio podem ser realizadas visando o lucro. Ou seja, elas servem como uma forma de especulação, em que a empresa utiliza seu capital com o objetivo de ganhar com as variações de preços de moeda.

Contudo, essa estratégia deve ser utilizada por empresas com uma saúde financeira bem acertada e com conhecimento de mercado. Afinal, há riscos mais elevados nessas operações, tendo em vista que o cenário esperado pode não se concretizar, gerando prejuízos.

Entendeu o que são as operações de câmbio e quais são suas vantagens para as empresas? Como você percebeu, elas podem ser importantes para o desenvolvimento e as negociações, então sempre fique atento a essas questões.

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