Fundos de inflação: como funcionam e como proteger seus investimentos com eles?

A inflação é o índice que mede o aumento no preço de produtos e bens de serviços ao longo de determinado período. Desse modo, é de se esperar que ela exerça grande impacto na vida das pessoas e em seus investimentos. Assim, proteger-se dessas variações pode ser importante para o investidor.

Por isso, os fundos de inflação são investimentos que ganham destaque nesse cenário. Se bem utilizados, eles podem proteger aplicações contra uma possível desvalorização — além de entregarem rentabilidades interessantes.

Quer conhecer mais sobre esses fundos? Acompanhe a leitura para entender mais sobre inflação, saber o que são fundos de inflação e seu papel na proteção de investimentos!

Qual o impacto da inflação nos investimentos?

É muito comum acompanhar no noticiário os números da inflação e ver economistas tratando do aumento ou diminuição desse índice. No entanto, nem todos sabem os impactos práticos desse movimento na vida financeira da população.

Em linhas gerais, como você viu, a alta da inflação pode ser traduzida no aumento dos preços de bens e serviços. O principal indicador dessas variações é o Índice Nacional de Preço ao Consumidor Amplo (IPCA).

Na prática, a inflação indica uma diminuição no poder de compra das pessoas. Ou seja, será preciso desembolsar mais dinheiro para comprar produtos. Da mesma forma, essa variação também é capaz de impactar a rentabilidade de investimentos.

Por isso, acompanhar a inflação é essencial para os investidores. Assim, é possível entender qual o valor real dos retornos e, consequentemente, buscar investimentos que entreguem uma melhor rentabilidade — e protejam seu dinheiro.

O que são fundos de inflação?

Nesse cenário, os fundos de inflação surgem como uma opção para quem investe. Eles consistem em fundos de renda fixa que aplicam em títulos com rentabilidades atreladas ao Índice de Mercado ANBIMA (IMA-B) — formado por títulos públicos indexados ao IPCA.

Nesse contexto, há dois grupos principais de fundos:

• IMA-B 5;
• IMA-B 5+.

No primeiro, o fundo é composto por títulos com vencimento em até 5 anos. No segundo, por sua vez, serão aplicações com prazos de mais de 5 anos. Em ambos os casos os investimentos têm rentabilidade hibrida.

Ou seja, eles oscilam de acordo com marcações a mercado e expectativas de inflação, além de oferecer uma taxa fixa.

Quais são as suas características?

Como você viu, os fundos de inflação se caracterizam por terem um resultado atrelado ao da inflação em determinado período. Dessa forma, podem ser uma opção interessante para investidores que buscam proteção contra a perda do poder de compra.

Conheça algumas das principais características desses fundos!

Rentabilidade

A rentabilidade dos fundos de inflação tem vínculo direto com o IMA-B. Esse, por sua vez, toma como base os títulos públicos que usam o IPCA como seu principal índice.

Portanto, um dos pontos positivos mais relevantes dos fundos de inflação está em apresentar ganhos reais positivos. Assim, eles não representarão uma diminuição no poder de compra.

Impostos

Há a incidência do Imposto de Renda sobre os lucros em fundos de inflação. Nesse cenário, ele também segue a tabela regressiva, que consiste em:

• Até 180 dias: 22,5%
• 181 a 360 dias: 20%
• 361 a 720 dias: 17,5%
• 720 dias: 15%

É possível que exista a incidência do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Contudo, assim como outros investimentos em renda fixa, é válido apenas quando o investidor solicita o resgate em menos de 30 dias do aporte.

Taxas

Os fundos de inflação seguem a mesma tendência de outros fundos de investimento — onde há a cobrança de uma taxa de administração. Ela, de forma mais comum, é definida a partir de uma porcentagem sobre o aporte.

Quais as vantagens e desvantagens desses fundos?

Com as informações que obteve até aqui, você pode estar se perguntando se vale ou não a pena investir em fundos de inflação. Para responder isso, você deve considerar se o fundo está de acordo com o seu perfil, prazos e objetivos antes de tomar uma decisão.

Para isso, avalie o fato de que os fundos de inflação apresentam pontos positivos para os seus investidores. O primeiro, como vimos, está em proteger o seu poder de compra dos aumentos da inflação.

Além disso, como há a presença de um gestor, quem investe pode ter menos preocupações em montar uma carteira com uma rentabilidade superior à inflação. Eles também costumam oferecer alta liquidez, sendo possível resgatar seu investimento rapidamente caso necessário.

Ao mesmo tempo, há aspectos não tão vantajosos para quem possui perfil agressivo. Um deles é a rentabilidade limitada na renda fixa de acordo com o indicador.

Como eles podem ser úteis para proteger seus investimentos?

Para decidir se vale a pena investir em fundos de inflação, você precisa considerar o objetivo central da modalidade: proteger seus investimentos contra as oscilações desse índice. Logo, se faz parte da sua estratégia buscar ganhos garantidos acima do indicador, esses fundos podem ser úteis.

Nesse cenário, a modalidade pode ajudar a compor uma carteira diversificada, junto com outras alternativas de renda fixa e variável. Desse modo, é possível buscar um equilíbrio geral do portfólio sem correr tantos riscos de ter rentabilidade real negativa em momentos de alta da inflação.

Como vimos, entender o que são e como funcionam os fundos de inflação pode trazer resultados positivos para as suas aplicações. Se usados de forma estratégica, eles podem proteger os seus investimentos e, junto disso, entregar uma melhor rentabilidade.

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