Crédito colateralizado: o que é e como ele pode auxiliar seu negócio?

Quem administra uma empresa sabe que nem sempre é possível encerrar um mês com o caixa positivo. Para enfrentar períodos de baixo faturamento, é muito comum a busca por soluções de crédito no mercado. Uma delas que tem chamado a atenção de gestores é o crédito colateralizado.

Essa alternativa é amplamente utilizada no mercado financeiro, desempenhando um papel essencial na facilitação de empréstimos e transações comerciais. Mas para saber se esse tipo de crédito faz sentido para a sua companhia, é necessário conhecer o seu conceito e funcionamento.

Ficou interessado no assunto? Veja neste conteúdo o que é o crédito colateralizado e como ele pode auxiliar seu negócio!

O que é crédito colateralizado?

O crédito colateralizado é uma modalidade de empréstimo em que o tomador oferece um ativo de sua titularidade como garantia de pagamento ao credor. Essa garantia, também chamada de colateral, reduz o risco de inadimplência e permite melhorar as condições da contratação.

Vale dizer que esse ativo pode ser um bem físico ou um instrumento financeiro, desde que aceito pela parte que fornecerá os recursos. Caso o tomador se torne inadimplente, o credor tem o direito de exigir a garantia dada, como meio de recuperar o valor do empréstimo.

Nesse contexto, ele pode ser vantajoso tanto para quem empresta os recursos quanto para quem precisa deles. Afinal, o credor terá uma forma alternativa de receber pelo montante emprestado, ao passo que o tomador poderá encontrar condições mais favoráveis de acessar o crédito.

Quais os tipos de garantias são aceitos?

Sabendo o conceito de crédito colateralizado, é válido conferir quais tipos de garantias são aceitos nessa modalidade. Em geral, é o credor que define o ativo que poderá ser dado como garantia no fornecimento desse tipo de crédito.

No entanto, os tipos comuns de garantias aceitas incluem:

• imóveis: propriedades residenciais ou comerciais costumam ser opções sólidas de garantia, sendo bastante comuns nessa operação;
• veículos: automóveis, caminhões e embarcações podem ser usados como garantia. Esses bens físicos são avaliados de acordo com seu valor de mercado;
• recebíveis: empresas que têm valores devidos por clientes podem usar essas contas a receber como garantia de empréstimos;
• investimentos: ativos financeiros como ações, cotas de fundos imobiliários (FIIs), títulos do Tesouro Direto e títulos privados de renda fixa são frequentemente aceitos como garantia.

Qual a taxa desse tipo de crédito?

Você entendeu que o crédito colateralizado oferece um nível de segurança maior, quando comparado aos empréstimos convencionais, certo? Portanto, ele costuma ter taxas de juros mais baixas, além de prazos mais flexíveis para o pagamento.

Como existem diferentes financeiras que trabalham com essa forma de crédito, não há como afirmar com precisão qual é a taxa que será aplicada. Na realidade, os juros podem ser definidos a partir da avaliação do ativo deixado como garantia.

A presença de uma garantia sólida, como um imóvel, veículo ou investimento, proporciona às instituições credoras uma segurança maior quanto à devolução do montante emprestado. Isso abre margem para a negociação de taxas de juros menores.

É importante registrar que cada financeira pode atribuir um percentual diferente ao fazer a análise do crédito e da garantia oferecida. Nesse sentido, é preciso fazer uma pesquisa de mercado em busca das melhores condições para o seu negócio.

Como o crédito colateralizado se aplica no mercado financeiro?

Como você viu, o crédito colateralizado é bastante utilizado no mercado financeiro. Ele costuma ser usado para alavancagem, prover liquidez para um investimento ou portfólio, emissão de títulos lastreados em dívidas, entre outros.

Na alavancagem, por exemplo, a empresa que investe tem a possibilidade de deixar seus bens como garantia de um crédito usado para aumentar suas posições no mercado. Isso permite potencializar o seu retorno, embora aumente os riscos — devido a uma exposição maior.

Ele também pode ser usado para conferir liquidez à sua carteira de investimentos. Por exemplo, imagine que a sua empresa tenha investido R$ 50 mil em um CDB (certificado de depósito bancário) que pague juros apenas no vencimento do título.

Para evitar vendê-lo no mercado secundário e correr o risco de realizar perdas financeiras, é possível deixar esse título como garantia de um empréstimo. Isto é, você tem acesso a um crédito que esteja precisando, sem precisar se desfazer dos seus investimentos.

No que diz respeito à emissão de títulos lastreados em dívidas, essa é uma prática que envolve a securitização. Uma empresa compra o direito sobre o recebimento de dívidas e as converte em títulos negociáveis. Muitos desses títulos possuem lastro em crédito colateralizado.

Como ele pode ajudar seu negócio?

Com as informações obtidas até agora, é possível perceber que o crédito colateralizado pode desempenhar um papel transformador para empresas em diversas dimensões. Inicialmente, ele oferece a oportunidade de captar recursos a taxas de juros mais baixas do que as alternativas de empréstimos sem oferecimento de garantias.

Essa economia de custos pode ser direcionada para outros investimentos no negócio, como expansão de operações, pesquisa e desenvolvimento ou aquisição de ativos essenciais. O processo acontece sem a necessidade de vender ativos valiosos ou se endividar a taxas mais elevadas.

A flexibilidade financeira proporcionada pelo crédito colateralizado também é vantajosa. Diferentemente de outras modalidades de crédito, a empresa que tomou o empréstimo não precisa justificar como os recursos serão utilizados.

Logo, a empresa poderá investir em expansão, inovação e novos projetos, pagar dívidas e gerenciar imprevistos, como flutuações sazonais nos negócios ou crises econômicas. Porém, é fundamental ficar atento aos riscos associados a esse tipo de crédito.

Caso a sua empresa não consiga cumprir os termos do contrato, ela poderá perder os ativos oferecidos como garantia. Portanto, é necessário avaliar cuidadosamente a capacidade de pagamento da empresa e escolher estrategicamente os ativos a serem utilizados como garantia.

Conclusão

Após ter conferido o que é o crédito colateralizado, você conseguiu identificar as vantagens que ele pode trazer para a sua empresa? Ao entender que ele é benéfico no seu caso, não deixe de avaliar os riscos existentes e de buscar no mercado as melhores condições para a sua companhia.

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