Ações de bancos: vale a pena investir no setor bancário?

O mercado de investimentos é versátil, disponibilizando uma grande variedade de ativos que podem atender a perfis e objetivos distintos. Por exemplo, quem deseja investir na bolsa de valores brasileira (B3) se expõe aos resultados de diferentes empresas, como as do setor financeiro, ao comprar ações de bancos. 

Ao adquirir os papéis emitidos por instituições financeiras, os investidores passam a deter uma pequena parcela dessas empresas, tornando-se sócios delas. Mas será que vale a pena investir nesse setor? 

Neste post, acompanhe as principais informações que você precisa saber sobre ações de bancos para tomar uma decisão e entenda se esse investimento é adequado à sua estratégia. Continue lendo!

O que influencia o desempenho das ações de bancos? 

Antes de entender mais sobre o desempenho dos papéis emitidos por bancos brasileiros, vale saber o que são esses ativos. Ações são frações do capital social de um negócio. Por esse motivo, quem se torna acionista de uma companhia se expõe tanto aos riscos da instituição quanto aos seus eventuais lucros. 

O desempenho desses papéis é influenciado por uma série de fatores. No caso dos bancos, as variáveis se dividem em três categorias principais — cenário econômico, regulatório e concorrencial. 

Veja como cada um deles afeta as ações bancárias!

Cenário econômico

O setor bancário está diretamente relacionado ao desempenho econômico de um país, com tendência a se expandir quando a economia cresce. O movimento é reflexo da maior circulação de dinheiro, da demanda por crédito e dos menores riscos de inadimplência. 

Por outro lado, em períodos de recessão, os bancos costumam enfrentar desafios, como o aumento do número de inadimplentes e a redução dos empréstimos. Além disso, as taxas de juros, a inflação e o câmbio são outras variáveis econômicas que influenciam as operações bancárias. 

Cenário regulatório

Os bancos são instituições altamente regulamentadas, sendo afetadas por alterações nas regras do Banco Central, por exemplo. O setor ainda é impactado pelas mudanças em políticas de crédito, nas exigências de capital ou nas normas de proteção ao consumidor. 

Por exemplo, uma medida que dificulte a concessão de crédito tende a limitar o crescimento da receita bancária. A limitação pode reduzir o lucro das instituições e, consequentemente, os repasses para seus acionistas. 

Já uma redução na taxa básica de juros (Selic) muda as margens de lucro em operações de crédito e investimentos. Quando ela aumenta, tende a favorecer os ganhos bancários. Ao mesmo tempo, seu crescimento pode reduzir o número de pessoas que procuram soluções como empréstimos. 

Cenário concorrencial

Além das questões econômicas e regulatórias, o desempenho das ações de bancos costuma ser afetado pela competição no setor. A dinâmica ocorre por existirem inúmeras instituições que atuam no Brasil e negociam papéis na B3. O avanço das fintechs e dos bancos digitais ilustra bem esse cenário.

Quais são as vantagens e as desvantagens de comprar ações de bancos? 

Investir no setor bancário acompanha vantagens e desvantagens, como em qualquer investimento. Desse modo, antes de comprar ações de bancos, você precisa analisar os pontos negativos e positivos da estratégia. 

Ao investir nessas instituições, você pode encontrar as seguintes vantagens: 

• adaptabilidade do setor: os bancos, especialmente os maiores e tradicionais, têm uma presença sólida na economia. Eles tendem a apresentar certa estabilidade, mesmo em tempos de crise; 

• dividendos: embora não seja uma regra, é comum que os bancos tenham políticas de distribuição de proventos aos acionistas; 

• diversificação de receitas: além das operações tradicionais de crédito, os bancos lucram com taxas, investimentos e serviços financeiros, diversificando seus ganhos. 

Por outro lado, adquirir ações de bancos pode colocar você frente a desvantagens como: 

• exposição a riscos regulatórios: como visto, as mudanças nas políticas governamentais geralmente impactam os resultados das instituições e o desempenho das ações de bancos; 

• ciclicidade econômica: a lucratividade e a estabilidade do setor bancário estão atreladas ao cenário econômico geral; 

• concorrência crescente: a chegada de novas empresas, como fintechs e bancos digitais, desafia os bancos tradicionais. 

Vale a pena investir em ações de bancos?

Definir se vale a pena comprar ações bancárias depende do perfil do investidor e de seus objetivos financeiros. De modo geral, esses ativos costumam ser procurados por quem busca um investimento de longo prazo e está disposto a lidar com as mudanças nos ciclos econômicos. 

A solidez de instituições de maior porte e mais tradicionais faz com que seus papéis sejam enxergados como opções mais seguras no mercado de capitais em relação a bancos menores. Todavia, é importante avaliar os riscos que acompanham essa alternativa de investimento. 

Você viu que o setor bancário enfrenta seus próprios desafios, seja pela regulação ou pelo surgimento de novos atores, como os bancos digitais. Portanto, é preciso analisar cuidadosamente os papéis de bancos do seu interesse antes de decidir. 

E os papéis de bancos digitais, são vantajosos?

As ações de bancos digitais também estão entre as alternativas ligadas ao setor financeiro na bolsa de valores. Nesse caso, o investimento também deve ser feito depois de estudar os fundamentos da empresa e entender os riscos e as possibilidades que ela traz. 

Porém, alguns dos bancos digitais são mais novos no mercado. Isso faz com que eles tenham menos histórico de desempenho. Por outro lado, empresas mais recentes podem ter maior capacidade de crescimento. 

Como avaliar as oportunidades de investimentos em ações de bancos?

Como você aprendeu, antes de comprar ações bancárias, estude os fundamentos da instituição de seu interesse. Ao mesmo tempo, mantenha-se atualizado sobre o desempenho econômico geral, as regulamentações do setor e as tendências de inovação. 

Considere também contratar uma assessoria de investimentos, como a Conexão BR. Assim, você tem acesso a profissionais que orientarão você para compor uma carteira diversificada, pautada no seu perfil de investidor e nos seus objetivos. 

Neste artigo, você viu que as ações de bancos são uma alternativa a ser considerada em suas estratégias no mercado acionário. Contudo, como outros investimentos, elas exigem estudo para investir com mais confiança. 

Quer saber se os papéis do setor bancário são alinhados às suas expectativas e descobrir outras opções para investir? Conheça os serviços de assessoria da Conexão BR e facilite sua jornada!