Meu tipo de perfil de investidor pode mudar?
Entenda!

Antes de começar a investir, você já deve ter ouvido falar sobre a necessidade de definir o seu tipo
de perfil de investidor. Afinal, suas escolhas de investimento devem estar alinhadas às suas
expectativas e tolerância a correr riscos.
Contudo, ao longo do tempo, é normal que suas preferências e necessidades mudem. Nesse sentido,
é comum se perguntar se o perfil é uma categorização estática ou se pode mudar — e é isso que
você descobrirá neste artigo.
Continue a leitura para entender o que é perfil de investidor e saiba se ele pode mudar ao longo da
sua jornada no mercado de investimentos!

O que é o perfil de investidor?
Para compreender melhor o assunto, é preciso saber o que é perfil de investidor. A classificação
reúne as características que definem o seu comportamento no momento de investir. Logo, ela tem
relação com suas expectativas e necessidades, além de considerar o seu apetite ao risco.
Além disso, por lei, os investidores não podem ser apresentados a alternativas de investimento em
renda variável antes de responderem a um questionário de avaliação comportamental. Assim, ao
abrir conta em uma corretora de valores, por exemplo, você terá acesso a essa análise.
Essa regra visa proteger essas pessoas de se exporem a prejuízos mal calculados. Dessa forma, a
categorização serve para entender quais são as opções mais adequadas para as suas necessidades
no momento de compor uma carteira de investimentos.
Quais são os tipos de perfil de investidor existentes?
Após entender o que é o perfil de investidor, é importante conhecer quais são os tipos existentes e o
que os diferencia. Confira a seguir:
Conservador
O investidor conservador prioriza a maior segurança nos investimentos. Logo, ele prefere
alternativas com menos volatilidade e mais previsibilidade, mesmo que isso represente um potencial
de retorno menor.

Quem se encaixa nesse perfil também costuma priorizar investimentos com liquidez maior. Assim, é
possível ter acesso aos recursos conforme as necessidades, sem precisar esperar até a data de
vencimento do título de renda fixa, por exemplo.
Vale entender que existem diversos motivos para um investidor ser classificado como conservador.
Ele pode ser uma pessoa que começou a investir recentemente e ainda precisa estudar mais sobre o
mercado financeiro.
Porém, o perfil conservador também pode identificar um investidor que chegou à fase de usufruto
do patrimônio acumulado ao longo dos anos e não quer colocá-lo em risco, por exemplo.
Moderado
Os investidores moderados têm um nível de tolerância ao risco um pouco maior. Então quem tem
esse perfil consegue correr um pouco mais de riscos nos investimentos em busca de um potencial de
ganhos mais expressivo.
Em geral, esses investidores aceitam um maior nível de volatilidade ou uma liquidez menor, a
depender dos seus objetivos. Contudo, eles ainda mantêm uma parte significativa da carteira em
segurança.
Logo, o perfil moderado está disposto a equilibrar o portfólio entre renda fixa e renda variável, por
exemplo. Assim, ele não pretende se arriscar demais, mas também tenta não comprometer a
rentabilidade em busca de alta segurança.
Arrojado
Já o investidor arrojado tem o maior nível de tolerância ao risco. Logo, ele consegue suportar uma
alta volatilidade e oscilações mais intensas sobre os investimentos. Mas isso não significa que esse
perfil esteja disposto a arriscar o patrimônio sem propósito.
Na prática, o investidor arrojado visa correr riscos de maneira controlada e estratégica, em busca de
melhores oportunidades de rentabilidade. Por exemplo, o investimento em ações envolve maiores
riscos, mas quem tem esse perfil pode manejá-los ao focar no longo prazo.
Além disso, é possível fazer uma análise dos fundamentos das ações antes de investir e diversificar a
carteira, por exemplo. Ainda, há como diversificar o portfólio — na busca por equilíbrio dos riscos e
maior potencial de rentabilidade.
Como descobrir o seu perfil de investidor?
Como você viu, as suas características podem se encaixar em três tipos de perfil de investidor. Para
descobrir o seu, basta realizar um teste de suitability — também conhecido como API (Análise de
Perfil do Investidor).
Antes de começar a fazer os investimentos, você deve acessar o formulário por meio da sua
corretora de valores. Afinal, você aprendeu que a aplicação do questionário é obrigatória para todas
as instituições financeiras que oferecem investimentos.
Com isso, é possível entender qual nível de risco você está disposto a assumir ao investir. A partir
dessa informação, a corretora pode disponibilizar o acesso a ativos, derivativos ou produtos
financeiros mais adequados para as suas necessidades.

Portanto, é fundamental responder de forma sincera a todas as perguntas do teste API. Isso evita
que você se exponha a riscos maiores do que pode tolerar ou se frustre com o desempenho da sua
carteira de investimentos no futuro.
Afinal, o perfil de investidor pode mudar?
Após aprender sobre essa característica, você deve estar se perguntando se a definição do perfil de
investidor é definitiva. Na verdade, ela não é fixa. Isso significa que, se você se encaixa em um perfil
hoje, não necessariamente permanecerá nele ao longo dos anos.
Mudanças nas suas expectativas e necessidades podem acontecer por diversos motivos. Em geral, a
sua tolerância ao risco está relacionada com o que você espera alcançar com os investimentos. Logo,
se os seus objetivos financeiros mudarem, o seu perfil também pode variar.
Um investidor com foco no longo prazo, por exemplo, pode tolerar uma exposição maior aos riscos,
pois eles poderão ser diluídos ao longo do tempo. Então o perfil pode ser moderado ou arrojado.
Mas se a meta é montar uma reserva de emergência, colocar o patrimônio em risco pode não ser
interessante. Nesse caso, as escolhas tendem a ser mais conservadoras. Outro fator que influencia
no perfil é o nível de conhecimento.
Quanto mais você estuda sobre o mercado financeiro, maior tende a ser a confiança para correr
riscos. Como você viu, uma postura conservadora pode ser resultado da falta de experiência e
conhecimento sobre os investimentos, enquanto informações consolidadas podem fornecer maior
conforto para se arriscar um pouco mais.
Com qual frequência é preciso reavaliar o perfil?
Ao saber que é possível mudar de perfil de investidor, pode valer a pena considerar realizar o teste
de suitability com periodicidade para contemplar possíveis mudanças na sua abertura aos riscos.
Além disso, a atualização do perfil é obrigatória nas corretoras de valores.
Ela deve ser feita a cada 2 anos ou quando há mudanças nas regras do questionário, por exemplo.
Mas você também pode solicitar a atualização sempre que achar necessário, garantindo maior
alinhamento com a sua estratégia e objetivos pessoais.
Agora você sabe que o seu tipo de perfil de investidor pode mudar ao longo do tempo. Afinal, a sua
classificação atual dependerá das suas características e necessidades em relação ao seu patrimônio e
metas financeiras.
Precisa de auxílio para descobrir ou reavaliar o seu perfil de investidor? Entre em contato conosco e
converse com um assessor de investimentos!