High Yield x High Grade: conheça as diferenças entre esses fundos!

O fundo de investimento traz oportunidades para quem deseja aproveitar os resultados gerados pela alocação de recursos realizada por um gestor profissional. Entre as possibilidades, os portfólios podem ser compostos por títulos de renda fixa, como é o caso dos fundos high yield e high grade.

Eles se diferenciam quanto aos riscos e ao desempenho — e, portanto, podem estar alinhados com investidores distintos. Assim, ao conhecê-los, você poderá entender o que faz mais sentido para a sua estratégia.

A seguir, veja quais são os pontos mais importantes sobre fundos high yield e high grade e entenda como eles se distinguem!

O que é um fundo high yield?

Os títulos high yield são aqueles que, considerando a relação de risco e retorno, podem entregar uma rentabilidade maior. Isso acontece porque eles possuem em sua composição ativos com risco de crédito mais elevado.

Normalmente, são títulos emitidos por empresas que desejam captar recursos.

Os fundos high yield, portanto, são aqueles que investem prioritariamente em títulos desse tipo. Assim, eles podem ser fundos de investimento em direitos creditórios (FIDCs), que são os fundos de crédito privado.

Também é possível encontrar fundos de investimentos imobiliários (FIIs) classificados dessa forma.

Vantagens

Devido às características apresentadas, fundos high yield podem ter como principal vantagem a possibilidade de retorno acima da média.

Dependendo da sua estratégia enquanto investidor, os fundos desse tipo podem ser utilizados para diversificar a carteira. Com isso, você pode diluir parte dos riscos e potencializar os ganhos.

Riscos

Ao mesmo tempo em que apresenta um potencial de retorno, os fundos high yield apresentam maior risco quando comparados aos fundos high grade.

O que é um fundo high grade?

Já um fundo high grade é composto por títulos que trazem menor risco. Em termos de rating, eles são classificados no grau de investimento. Isso ocorre porque os ativos estão relacionados a emissores de maior qualidade.

É o caso de empresas de maior porte ou que apresentam melhor fluxo de pagamento. Do mesmo modo que acontece com o fundo high yield, um fundo high grade pode ser um FIDC ou um fundo imobiliário de papel.

Vantagens

Quanto aos benefícios, o principal aspecto de um fundo high grade é a segurança mais elevada, contudo, convém notar que isso também faz com que o retorno seja menor, seguindo as limitações da renda fixa.

Ainda, eles apresentam um nível de volatilidade menor, o que tende a favorecer a previsibilidade. Por fim, devido à baixa inadimplência, os fundos costumam ser financeiramente sustentáveis.

Riscos

Embora os fundos high grade sejam compostos por títulos de menor risco, não significa que o risco não exista, mas sim que ele seja menor.

Dependendo do tipo de fundo, também existe o risco de mercado. É o caso de um FII de papel com foco em títulos high grade. Por ter cotas negociadas na bolsa de valores, ele está sujeito aos riscos da movimentação do mercado.

Porém, assim como nos fundos high yield, é possível gerenciar os riscos com diferentes estratégias, como a diversificação. Para tanto, lembre-se de que o investimento deve estar alinhado ao seu perfil de investidor e objetivos financeiros.

Quais as principais diferenças entre high yield e high grade?

Com base nessas características, você agora sabe que a principal distinção entre fundos high yield e high grade é o nível de risco do portfólio. Assim, o primeiro é um tipo de investimento de maior risco, embora continue sendo um fundo de renda fixa e, portanto, para pessoas que procuram menor volatilidade.

Já o segundo é considerado um investimento de baixo risco, devido ao alto rating dos títulos que o compõem.

Portanto, a baixa rentabilidade é compensada pelo aumento da segurança. Logo, ambos são compostos por títulos de crédito privados, mas oferecem resultados distintos. Sendo assim, podem gerar impactos diferentes na carteira do investidor e podem se complementar em termos de diversificação.

O que saber antes de investir em fundos de crédito privado?

Após conhecer as características dos fundos high yield e high grade, você tem a chance de avaliar melhor cada oportunidade. Para investir em high yield, é necessário ter uma tolerância ao risco um pouco maior.

Nesse caso, se o objetivo for rentabilidade da carteira, a alternativa pode se alinhar à sua estratégia. No entanto, lembre-se de que os resultados dependerão do desempenho do fundo.

Já se o seu interesse for ter mais segurança e previsibilidade, os fundos high grande podem ser interessantes. Contudo, é preciso considerar se a rentabilidade que pode ser alcançada é suficiente para os seus objetivos e para as condições de mercado — se comparada com alternativas disponíveis.

Como investir nessas alternativas?

Se você se interessou por esses fundos, saiba que não basta conhecer características, vantagens e riscos da modalidade. Você deverá começar pela análise do seu perfil de investidor.

Também é preciso pensar nos objetivos financeiros, para entender se as alternativas se alinham às suas necessidades. Afinal, é preciso considerar sua estratégia e a composição do restante da sua carteira. Além disso, veja se o fundo desejado é voltado apenas para investidores qualificados.

Depois, é preciso ter conta em uma instituição financeira, como uma corretora de valores. Assim, você terá acesso às oportunidades disponíveis na plataforma de investimentos ou na bolsa, no caso de FIIs de papel, por exemplo, para realizar os aportes.

Como você acompanhou, os fundos high yield e high grade se diferenciam em termos de risco, retorno e alinhamento com estratégias. Então, ao analisar as principais características, é possível definir se as alternativas são adequadas ao seu portfólio.

Ainda tem dúvidas sobre as oportunidades de investimento? Entre em contato conosco da Conexão BR e veja como podemos ajudá-lo!